美元连跌两周 聚焦非农就业

因美联储将召开利率会议，美元兑其他全球货币本周可能面临进一步压力。 美元指数-日线图 美元指数上周早些时候有所上涨，但随后再次下跌，收于97.50下方。下一个下行目标是96.72。 国际货币基金组织前首席经济学家Gita Gopinath表示，美元在全球贸易中的主导地位似乎不太可能很快改变。 “美元在世界上的主导地位至关重要的是其机构的实力、金融市场的深度和流动性，以及该国的法律和秩序，”她在最近的国际货币基金组织播客中表示。“只要这些因素仍然存在，美元就会在很长一段时间内保持其地位。” 短期内，抛售仍在继续，美元在最近的低点难以找到买盘。 纽约银行驻纽约的John Velis表示：“从各种指标来看，整体形势对美元仍相当不利。”“当然，其中之一是美联储现在开始降息。另一方面，我们仍然看到对冲行为在发生，因此外国投资者买入美国资产并卖出美元来对冲，这将对美元造成压力。” 目前市场注意力转向美联储本周的利率决定，这将是一个关键驱动因素。如果美联储计划在年底前进行一系列降息，美元可能会进一步走软。

英镑兑澳元汇率自8月份的高点继续走弱，正在测试一些关键支撑位。 英镑兑澳元——日线图 英镑兑澳元已经突破2.0480，而2.0300是一个关键的障碍。在1.9750之前，跌破该水平几乎没有支撑。 英国和澳大利亚的经济都有自己的问题，但最近英国经济的低迷给了澳元力量。上周有消息称，英国经济在上一季度实现了零增长，这是令英国政府头疼的另一个问题。 根据英国国家统计局的数据，英国经济在6月份反弹0.4%后，7月份陷入停滞。来自英国的进一步数据显示，7月份工业和制造业生产双双下降0.9%和1.3%。这两个数据都低于分析师的预期。 英国财政大臣瑞秋•里夫斯表示，英国经济“没有崩溃，但确实感觉被卡住了”。 ICAEW的Suren Thiru表示，“ 7月的经济放缓可能是经济进入更为温和时期的开始，通胀上升和失业人数增加可能抑制了8月的经济活动，尽管温暖的天气预计会提振经济。” 澳元从英国的困境中受益，但澳大利亚经济数据仍然疲弱。 由于对经济的担忧打击了消费者，澳大利亚9月份的消费者信心指数从3年高点回落。西太平洋银行-墨尔本研究所的一项调查显示，消费者信心指数下降3.1%，至95.4，而8月份的降幅为5.7%，达到2022年初以来的最高水平。 “目前，价格在0.85到0.95分位数的成本基础上交易，或者在104.1万美元到114.3万美元之间。从历史上看，该区域在令人兴奋的峰值之后一直是盘整走廊，通常会导致震荡的横向市场。” 西太平洋银行的Matthew Hassan表示：“对澳大利亚消费者来说，彻底的乐观情绪仍难以捉摸。”“生活成本危机可能已经基本结束，宽松的政策带来了一些提振，但显然对未来的道路仍存在一些不安。” 澳大利亚储备银行和英国央行目前已经完成了各自的利率周期。由于目前的看跌情绪，澳元占了上风，如果没有买入支撑出现，交易员可以关注汇价继续走低。

欧元兑美元汇率周四上涨，受美国数据影响盖过了俄罗斯无人机进入波兰领空的消息。 欧元兑美元-日线图 欧元兑美元在关键的1.1800之前有一些上方阻力。下行支撑位集中在4月份以来的1.1570上方。 欧元受到进一步降息预期降低的提振，欧洲央行周四一如预期维持利率不变。 与此同时，美国8月消费者物价指数升幅超过预期，通胀年率增幅为七个月来最大。美国劳工部的数据显示，消费者价格指数在7月份上涨0.2%之后，8月份上涨0.4%。 “CPI没有市场预期的那么高。最终，最大的担忧是，如果CPI增速超过预期，疲弱就业数据带来的鸽派情绪将会消散，” Moneycorp的Eugene Epstein对路透表示。 “但这并没有真正实现。每个人都希望CPI走软，但关键是，这些数据并没有真正改变美联储利率的方向或指针。” 就业数据显示，本周初请失业金人数增加2.7万人，经季节调整后为26.3万人。路透调查的经济学家此前预计，上周初请失业金人数为23.5万人。 这是很长一段时间以来，CPI首次让位于其他数据。这种动态将意味着，美联储可能会继续按计划在下周降息25个基点。 欧元也淡化对俄罗斯无人机飞入波兰领空的消息。这可能导致该地区爆发一场更广泛的战争，如果战争升级，美元的避风港可能会转移。

Ripple的XRP代币将很快推出交易所交易，这可能会增加投机投资流量。 XRPUSD -日线图 XRPUSD一直在测试3.023美元附近的下行趋势，可能准备进一步走高。突破失败可能会回到2.721美元的支撑位。 随着美国证券交易委员会审查窗口的到期，REX和Osprey推出的加密交易所交易基金（ETF）可以在9月12日开始交易。这些都是狗狗币和瑞波币的etf，可能会有新的投资流向这两种货币。 然而，ETF市场似乎变得越来越拥挤，彭博社分析师James Seyffart表示，美国有92份加密ETF的申请或申请正在等待批准 Doge和XRP的ETF不是现货市场申请，但2025年10月下旬将是现货XRP ETF申请的截止日期。经过几个月的延期，它不太可能再次推迟，Bitwise、Grayscale和21Shares都在等待回应。这三家公司参与了2024年最初推出的比特币ETF。 同样在10月，货币监理署将在120天的审查窗口内对Ripple的国家银行章程做出裁决。批准将允许Ripple作为一家受联邦监管的信托银行运营。 国家银行章程可能会对瑞波币产生变革，使其与美国主要金融机构并列，并为大规模采用瑞波币提供监管透明度。突破最近的下跌趋势将在10月份面临一个关键月份。 值得考虑的是，瑞波币的外汇储备大幅增加。数据显示，仅在一天内，就有超过12亿个XRP代币被转移到交易所钱包中。币安在这一流入中占了大约6.1亿瑞波币，将硬币转移到交易所也可能是抛售的前兆。也许一些投资者掌握了银行牌照行动的内部信息。 随着这些监管问题得到澄清，未来几周Ripple的XRP可能会出现一些波动。

在美国数据支持降息后，比特币摆脱了近期的一些抛售。 BTCUSD -日线图 比特币在108,350美元的水平上找到了买盘，这是现在关注未来走势的关键水平。 美国最新的生产者价格指数提振了投机资产。8月份PPI同比增幅从7月份的3.1%降至2.6%。这对一个月前大幅上涨的市场来说是一个积极因素。 本周的市场焦点将是贸易或关税消息，而最新的美国8月份CPI预计将从7月份的2.7%攀升至2.9%。最新的通胀缓和给了市场一个延续看涨主题的机会，市场目前预计在9月16-17日即将召开的美联储会议上，降息25个基点的可能性为100%，降息50个基点的可能性为14%。市场预期，美联储将在今年年底前降息约75个基点。 加密数据公司Glassnode在最近的整合后对比特币的趋势进行了更新。 Glassnode的一份报告称：“自8月中旬的历史高点以来，比特币进入了一个波动的下行趋势，跌至10.8万美元，然后反弹至11.2万美元。” “随着波动性的上升，核心问题是，这标志着真正熊市的开始，还是仅仅是短期收缩。” 为了回答这个问题，研究人员研究了活跃比特币供应的最后变动价格，并将其划分为不同的“分位数”。 0.95分位数意味着95%的供给是盈利的，这是一个利息水平。 “目前，价格在0.85到0.95分位数的成本基础上交易，或者在104.1万美元到114.3万美元之间。从历史上看，该区域在大涨峰值之后一直是盘整区域，通常会导致震荡的横向走势。” “因此，跌破104.1万美元将重演本周期早些时候看到的ath后耗尽阶段，而回升至114.3万美元以上将标志着需求找到立足点并重新控制趋势。” 人们进一步关注的价格水平是比特币投机者（也被称为短期持有者（STHs））的总买入水平。这是买家持有硬币长达六个月。Glassnode表示，STH的盈利能力会随着价格波动而迅速变化。 “短期持有者供给占利润的比例，为这一动态提供了清晰的视角。” “随着销售额降至10.8万美元，他们的利润份额从90%以上暴跌至42%，这是教科书式的从过热状态到突然紧张状态的冷却。” 比特币受到降息预期的支撑，但“风险偏好”市场仍然处于高位，面临着像2月至4月那样大幅调整的风险。