香港股市有望结束近期的回调

要点 * 美国总统特朗普周一表示，美国与伊朗已签署一项结束海湾战争的初步协议，但具体细节尚未公布，正式签署将在周五举行。周一市场风险偏好全线上扬，美股表现尤为强势，黄金涨势较为温和，原油价格则录得大幅回落。 * 今日关注重点：日本央行利率决议，预计本次将加息25个基点至1%的31年高位，如果如预期加息再叠加鹰派立场将利好日元，同时聚焦日央行对于美元兑日元走势的关注。澳洲联储利率决议预计按兵不动，在经历了2026年连续三次加息之后，市场预计本次将维持利率不变，关注澳洲联储在政策声明中对未来路径的表述。   全球市场回顾： 美国股市周一大涨，道指收涨0.9%，收于纪录新高，标普500指数涨1.66%，纳指涨3.07%。美国公债收益率跌至一个月低点，美元兑欧元和英镑触及10日低位。美伊双方达成协议，缓解了市场对利率上升的预期，黄金昨日触及逾一周高位，原油价格大幅低开后收跌逾4%。   重要财经日历 11:00 日本央行利率决议 *** 12:30 澳大利亚储备银行利率决议 *** 13:30 澳大利亚储备银行新闻发布会 *** 14:30 日本央行新闻发布会 *** 17:00 德国6月ZEW经济景气指数 ** 20:30 美国5月营建许可 ** 20:30 美国5月新屋开工 **   6月17日 04:30 API原油库存变化 *** 14:00 英国5月CPI和PPI *** 17:00 欧元区5月CPI终值 *** 20:30 美国5月零售销售 *** 22:00 美国5月成屋销售 ** 22:30 EIA原油库存变化 **   【20260616 行情分析】   欧元兑美元 1.1637/1.1658阻力 1.1571/1.1543支持 由于美伊和平协议降低了对美元的避险需求，欧元兑美元昨日一度升至逾一周高位后，在1.1622掉头回吐大部分涨幅，今早再度小幅走高向1.1600接近。 分析师观点：汇价昨日一度短暂突破1.1600关口但是未能守住，20日均线未能突破限制了当前的动能，但随着市场继续消化地缘局势的利好，多头可能再试该均线的关键阻力。 方向：温和看涨   英镑兑美元 1.3457/1.3483阻力 1.3374/1.3348支持 英镑兑美元在美伊停火消息后昨日盘中一度明显反弹但是回吐，尾盘回落至1.3410附近，市场观望本周英国包括CPI在内的多项数据，霍尔木兹海峡重开可能也淡化英国央行加息预期。 分析师观点：汇价昨日最高触及1.3461，但是在该位遇阻后顺势回到20日均线下方，日内看能否突破该位阻力，否则可能下试10日均线，届时1.3400关口下方将面临考验。 方向：温和看涨   美元兑日元 160.44/160.59阻力 159.94/159.78支持 日内日本央行料将利率上调至31年高位，由于加息早已被计入，各方将密切关注美伊和平协议将如何影响日本央行对未来加息步伐和时点的沟通。昨日尽管美元回落，但是美元兑日元依然坚守在160关口上方。 分析师观点：美元兑日元昨日在美元回落的情况下仍录得两日连涨，得益于20日均线的关键支撑，不过今早在日央行加息前夕汇价回吐，选择谨慎观望日央行立场，如果是鹰派，则可能进一步削弱汇价的短线动能。 方向：偏弱观望   美国原油期货（7月） 83.84/85.12阻力 79.79/78.54支持 美伊临时和平协议将推动霍尔木兹重启，恢复全球石油供应的希望拖累原油价格大幅低开，昨日WTI原油收跌逾4%，一度失守80美元关口。 分析师观点：原油价格当前维持在4月17日以来最低位，昨日大幅低开但没有继续明显低走，表明市场消化美伊达成协议消息后观望海峡重开的进展，而前期低位在79美元附近也暂时继续提供支撑。 方向：低位整理   现货黄金 4386/4443阻力 4270/4212支持   现货白银 70.84/71.97阻力 67.93/67.05支持 美伊达成全面框架协议，缓解通胀和美联储加息担忧后，昨日金价连续第三个交易日上涨，站上4300美元，现货白银一度站上71美元至一周高位。 分析师观点：黄金昨日高开后没有大幅上涨，显示市场观望美伊达成协议后的实际推进情况，且美联储决议在即也令市场谨慎，黄金当前可能在10、20日均线范围内交投，20日均线在4400美元附近为关键阻力。 方向：温和看涨   美国道琼斯工业指数期货US30 51865/52074阻力 51406/51204支持 周一市场风险情绪在华盛顿和德黑兰确认达成初步和平协议后大增，美股三大指数周一迎来大涨，道指直接刷新了记录高位。 分析师观点：昨日道指最高位录得51950，所以该位成为当前的初步阻力，日内随着市场继续消化地缘局势利好，不排除道指继续创下新纪录。 方向：高位看涨   美国纳斯达克指数NAS100 30756/31053阻力 30377/30081支持 美国和伊朗达成了临时和平协议，大型科技股全线走高，其中META涨超4%，英伟达、亚马逊涨超3%，昨日纳指创3月以来最佳表现。 分析师观点：纳指昨日大幅高开，直接突破日图均线后进入前期记录高位范围，当前关注30760附近作为前期高位是否伴随阻力。 方向：高位看涨   香港恒生指数HK50 25024/25152阻力 24597/24496支持 虽然外围释放利好，但港股连续两日收高后今早转为谨慎，恒指低开16点，大型科网股表现不一。HK50指数昨日高开但是部分回吐，今早加大调整。 分析师观点：HK50指数昨日高开在10日均线上方，但是今早回吐下试24500附近，如果日内重新跌破该均线，意味着重返上周低位区间范围，阻力方面则落在20日均线所在的25000关口上方。 方向：短线偏弱 免责声明：本分析仅供参考，交易愉快！  

要点 * 特朗普与巴基斯坦总理表示，美伊已达成和平协议，预定在周五进行签署。受美伊和平协议消息的影响，美元和原油期货周一盘初应声下跌，美国股指期货和黄金跳涨。 * 今日关注重点：本周全球金融市场将迎来超级央行周——美联储、日本央行、英国央行、瑞士央行四大央行将公布利率决议，叠加多国通胀与零售数据密集出炉。今日数据方面关注欧元区工业产出，市场预期4月可能小幅改善但仍处于负值区间。美国5月工业产出及制造业产出预计将延续正增长，但环比增速可能回落。   全球市场回顾： 美国股市上周五收高，投资者乐观寄望于伊朗与美国达成和平协议，SpaceX上市首日股价飙升，也带动了市场乐观的情绪，三大指数周线均上涨约7%。美元指数持平于99.75，上周五金价小幅上涨，但周线下跌2.54%，为连续第二周下跌。上周五美国原油期货下跌2.83美元或3.23%，收报每桶84.88美元，为4月17日以来低位，今早跟随美伊达成协议的消息而大幅低开。   重要财经日历 15:15 欧洲央行行长拉加德发表讲话 *** 17:00 欧元区4月工业产出 ** 21:15 美国5月制造业及工业产出 ** 6月16日（GMT+8） 11:00 日本央行利率决议 *** 12:30 澳大利亚储备银行利率决议 *** 13:30 澳大利亚储备银行新闻发布会 *** 14:00 日本央行新闻发布会 *** 17:00 德国6月ZEW经济景气指数 ** 20:30 美国5月营建许可 ** 20:30 美国5月新屋开工 **   【20260615 行情分析】   欧元兑美元 1.1658/1.1686阻力 1.1543/1.1521支持 欧元兑美元在前一日小幅下跌后，随着美国宣布与伊朗达成和平协议，重新开放霍尔木兹海峡的消息传出，美元走弱，欧元兑美元今早高开后进一步上涨。 分析师观点：欧元兑美元今早直接跟随地缘局势的利好而录得逾一周高位，当前测试20日均线1.1600，如果确认突破则意味着汇价短线迎来进一步看涨动能，有望继续挑战1.1658/1.1686阻力。 方向：短线看涨   英镑兑美元 1.3509/1.3533阻力 1.3384/1.3354支持 上周五英镑兑美元维持在1.3400关口附近的交投，投资者等待有关美伊战争的进一步明朗，今早汇价跟随美伊达成协议的消息走高。 分析师观点：英镑兑美元今早跟随消息走高后同样录得6月5日以来的高位，相继突破日图主要均线后如果可以守稳，则有望指向本月高位在1.3480上方的初步阻力甚至测试1.3500关口。 方向：短线看涨   美元兑日元 160.31/160.44阻力 159.79/159.66支持 美国总统特朗普宣布美伊谈判取得突破，上周五震荡反弹的美元兑日元今日亚市早段一度走低重新跌破160关口后反弹。 分析师观点：美元兑日元汇率上周五重返160关口上方后今早一度回吐，但在测试了20日均线后随即收复失地，当前测试10日均线阻力，是否突破将决定汇价能否维持近期高位范围内的交投。 方向：区间模式   美国原油期货（7月） 83.84/85.12阻力 78.54/77.30支持 上周五原油价格刷新4月17日以来盘中低点后，今早继续跟随美国与伊朗宣布达成和平协议的消息而大幅低开逾3%，继续刷新低位。 分析师观点：今早原油价格直接向80美元关口逼近，留意该位以及4月低位在79美元附近的关键支撑，如果跌破将启动新一轮下行指向78.54/77.30美元范围。 方向：低位承压   现货黄金 4377/4445阻力 4243/4159支持   现货白银 74.27/76.29阻力 68.12/65.58支持 上周五现货黄金在4200美元关口上方震荡，周一随着美国宣布和伊朗达成协议结束冲突，缓解了市场对通胀和利率上升的担忧，金价今早直接高开创四日最高位。 分析师观点：黄金今早高开直接测试着10日均线的关键阻力，如果宣告突破，则有望摆脱此前一周的低位交投模式，并进一步指向20日均线所在的4410美元上方阻力。 方向：短线看涨   美国道琼斯工业指数期货US30 51663/51865阻力 50998/50780支持 上周五美股连续两日反弹，因为市场对于美伊和平协议签署保持期待，而周末最新利好传来，今早美股期货跟随上涨，道指日内势将延续上周五的反弹。 分析师观点：日内跟随市场利好情绪反弹，意味着道指有望再度测试月初创下的记录高位至51000上方，届时关注前期高位在51663的初步阻力。 方向：高位看涨   美国纳斯达克指数NAS100 30377/30756阻力 29174/28800支持 上周五随着市场乐观期待美伊协议进展，以及SpaceX上市首日收涨19%，均带动了科技股人气，纳指连续两日收高重返29600上方，日内将继续跟随美伊达成协议落地而上涨。 分析师观点：日内纳指跟随市场风险偏好上扬，有望继续向日图主要均线上方突破，意味着重新进入前期纪录高位范围的可能，当前先关注30377/30756阻力。 方向：短线看涨   香港恒生指数HK50 25272/25519阻力 24777/24470支持 外围美伊和平协议达成的利好带动亚洲股市今早走高，港股今早延续上周五反弹逾400点势头，恒指高开近300点，重返两万五关口。 分析师观点：HK50指数上周五连续两日收高后，今早进一步高开录得逾一周高位，当前交投在10日均线上方，进一步关注20日均线在2500上方的阻力，看是否限制反弹。 方向：短线看涨 免责声明：本分析仅供参考，交易愉快！  

要點 * 美國總統特朗普以談判取得進展為由，在最後一刻取消原定週四空襲伊朗的計劃，並稱美伊最快可能本週末簽署一項和平協議。 * 今日關注重點：今日聚焦英國最新月度GDP，市場關注英國經濟是否已重回溫和增長軌道。預計截止4月三個月GDP月率為0.7%（前值0.6%），如果數據超預期，則有助於繼續支撐市場對於英國央行年內加息的預期。   全球市場回顧： 美國5月PPI年率創三年半最大漲幅，不過在特朗普關於中東局勢的最新表態後，美股大幅上揚，以科技股領漲。道指收漲1.86%，標普500指數1.75%，納斯達克綜合指數漲2.54%。美國國債收益率及美元兌主要貨幣下跌。金價上漲3.4%，因美伊局勢最新進展緩解了市場對油價推動通脹以及利率維持高位的擔憂。特朗普取消打擊伊朗的計劃，原油價格跟隨下跌，WTI原油錄得4月下旬以來的最低位。   重要財經日曆 14:00 德國5月CPI終值 ** 14:00 英國4月GDP *** 14:00 英國4月製造業和工業產出 ** 22:00 美國6月密歇根大學消費者信心指數初值 ***   未來一週重要數據和事件 週一：歐元區工業產出、美國工業及製造業產出、美國6月紐約聯儲製造業指數 週二：日本央行利率決議、澳大利亞儲備銀行利率決議、美國營建許可和新屋開工 週三：API/EIA 原油庫存變化、英國CPI及PPI、歐元區CPI、美國零售銷售 週四：聯儲局利率決議、英國失業率、英國央行利率決議、美國首次申請失業救濟人數 週五：日本CPI、德國PPI、英國零售銷售   【20260612 行情分析】   歐元兌美元 1.1605/1.1618阻力 1.1550/1.1534支持 歐洲央行近三年來首次加息，上調今年和明年的通脹預期，但下調經濟增長預期，決議基本符合預期，不過受到地緣局勢的改善提振，歐元兌美元昨日跟隨走強。 分析師觀點：歐元兌美元昨日錄得逾一個月最大單日漲幅，不過留意目前測試10天均線暫時未能突破，如果日內繼續受困則關注重返1.1550下方的可能，但如果突破則指向20天均線所在的1.1600關口。 方向：溫和反彈   英鎊兌美元 1.3460/1.3485阻力 1.3357/1.3333支持 美伊局勢的最新進展拉低美元，英鎊/美元匯率重回1.3400上方，盤中創四日高位，繼續等待今日英國的月度GDP報告，看是否增強年內加息預期。 分析師觀點：英鎊兌美元昨日先跌後拉升，最終收於日內高位範圍，但是留意當前測試著日圖主要均線範圍，只有在突破20天均線的情況下才能站穩1.3400上方並擴大隔晚的反彈。 方向：溫和反彈   美元兌日元 160.44/160.59阻力 159.94/159.79支持 美元/日元昨日跟隨美元向下，週五亞洲交易時段嘗試脫離前一日觸及的一週低點，重回160.00關口。市場對日本當局干預的擔憂可能會限制日元進一步下跌，並抑制其在下週日本央行會議前的漲幅。 分析師觀點：美元兌日元昨日自4月底以來的高位回撤，部分跟隨美元的走勢，匯價在20天均線獲得關鍵支撐後收復部分失地，今早重新測試10天均線，多頭可能嘗試繼續守穩160關口之上。 方向：在160關口觀望   美國原油期貨（7月） 90.42/91.67阻力 83.84/82.24支持 市場對中東衝突結束的樂觀情緒重燃，受美國和伊朗有望簽署和平協議的消息影響，原油價格大幅承壓，跌至4月中旬以來的最低點。 分析師觀點：原油價格隔晚錄得5月7日以來最大跌幅，失守10天均線後維持在本週低位範圍，看是否能守住85美元的關鍵支撐，否則下行目標將打開至4月17日低位，目前先關注83.84/82.24美元支撐。 方向：短線承壓   現貨黃金 4310/4377阻力 4091/4025支持   現貨白銀 68.69/70.84阻力 63.70/61.58支持 特朗普取消對伊朗的新一輪攻擊後，黃金反彈重回4200美元上方，今日亞市早段，黃金價格鞏固了前一日從年內低點強勁反彈的勢頭，但對於聯儲局年內加息的預期仍可能限制金價的上漲空間。 分析師觀點：黃金昨日迎來了低位的反彈，逼近4000美元關口前及時掉頭，當前反彈關注上方10天均線在4330美元附近的初步阻力。 方向：短線反彈   美國道瓊斯工業指數期貨US30 51102/51393阻力 50176/49890支持 特朗普暗示週末將與伊朗達成協議，地緣衝突局勢緩和提振投資情緒，美股三大指數走強，道指昨日高開後高走，收復前一日失地。 分析師觀點：道指昨日脫離自5月21日以來的最低位，重新收復20天均線後當前測試10天均線的關鍵阻力，能否突破將決定隔晚反彈能否擴大，如果順延升勢有望重返51000上方。 方向：短線反彈   美國納斯達克指數NAS100 29668/29928阻力 28893/28567支持 昨日科技股幾乎全線走強，地緣衝突局勢緩和提振投資情緒，SpaceX IPO熱潮進一步提振了市場人氣，納指昨日止步連跌並在三大指數中領漲。 分析師觀點：納指昨日進一步脫離週內低位，連續錄得更高的低點，技術面信號有所改善，當前需要關注上方10、20天均線在29600至29800範圍內的初步關鍵阻力。 方向：短線反彈   香港恒生指數HK50 24919/25076阻力 24192/24037支持 今早隨著地緣政治局勢的改善，亞太股市全線反彈，恒指連跌7日累跌1789點後今早回升，高開逾200點。HK50指數昨日自低位反彈後今早也錄得三日最高位。 分析師觀點：HK50指數昨日一度短暫跌破24000關口後收復，今早跟隨情緒的修復而延續反彈，需要關注10天均線在24800上方的初步阻力，也是擺脫近一週下行通道的關鍵。 方向：短線反彈 免責聲明：本分析僅供參考，交易愉快！