美元走势疲惫向102关口靠近

【20251027 行情回顾】 美国9月消费者物价涨幅略低于预期，因为汽油价格飙升被租金大幅下降部分抵消，支持美联储在本周降息。美国三大主要股指上周五收盘创下历史新高，因美国通胀数据低于预期，加上企业财报表现亮眼。标普500指数和纳斯达克指数创下8月份以来最大单周涨幅，道指创下6月份以来最大单周涨幅。美元上周五尾盘变动不大，周线仍小幅上涨0.4%。 上周五美国公布通胀数据略低于预估，金价收窄跌幅，但仍创下10周来的首次周线下跌。现货金收报每盎司4111.52美元，下跌0.3%，盘初一度大跌近2%，周线累计下跌超过3%。国际油价上周五自两周高位转跌，因市场开始怀疑特朗普政府是否会严格执行对俄罗斯两大石油公司的制裁。   【20251027 重点前瞻】 本周是10月的最后一周，全球市场将迎来央行决议超级周，其中美联储的利率决议无疑是焦点中的焦点。除了美联储，加拿大央行、日本央行和欧洲央行也将公布利率决议。此外，还将公布一系列重要的经济数据，包括欧元区和德国的GDP、美国的GDP和核心PCE物价指数等。这些事件和数据将对全球金融市场产生重大影响，投资者需密切关注。   【20251027 重要财经日历】 欧洲冬令时开启 16:15 澳大利亚央行行长布洛克讲话 *** 17:00 德国10月IFO商业景气指数** 22:30 美国10月达拉斯联储制造业指数** 22:30 美国9月耐用品订单**   10 月28日 15:00 德国11月Gfk消费者信心指数 ** 22:00 美国10月咨商会消费者信心指数** 22:00 美国10月里奇蒙德联储制造业指数**   【20251027 行情分析】   欧元兑美元 1.1670/1.1688阻力 1.1593/1.1575支持 上周五欧元/美元录得三日连涨，尽管法国政府因财富税面临不信任威胁，但市场确认美联储降息预期，美元的承压间接利好欧元。汇价上周五在逼近20日均线之前掉头，今早突破10日均线后再次测试20日均线阻力在1.1666，所以看是否突破为短线的方向指引。   英镑兑美元 1.3392/1.3426阻力 1.3281/1.3248支持 上周五英镑/美元冲高回落，连续第六天回调，尽管英国最新零售销售强于预期，但被英国央行降息预期再次升温所抵消，拖累汇价跌至逾一周最低后今早尝试反弹，当前主要关注10日均线在1.3370附近的关键阻力，支撑则落在1.3300关口下方。   美元兑日元 153.73/154.19阻力 152.25/151.79支持 上周五录得六日连涨后，随着中美就潜在贸易协议框架达成一致，市场风险情绪有所改善，周一的美元/日元继续走强至153关口之上，逼近本月的高位，所以关注153.28作为前期高位的关键阻力能否被突破，届时将为继续测试154关口铺平道路。   美国原油期货（12月） 62.92/63.73阻力 60.27/59.45支持 由于供应过剩担忧缓解，上周五原油价格止步连涨，自两周高点62.50美元回落，不过仍创下四个月来最大单周涨幅，因对俄罗斯石油的新制裁缓解了市场对石油供应过剩的担忧。技术上油价仍维持在近期高位范围，只是连续三日测试62美元上方都未能有效突破，若继续维持阻力，则短线可能促使油价进一步回吐。   现货黄金 4162/4214阻力 4008/3944支持   现货白银 49.52/50.00阻力 47.52/47.06支持 交易员获利了结后，金价延续跌势，上周五现货黄金全日几乎震荡下行，在美国公布通胀数据后跌幅收窄，因数据走软强化美联储降息预期。技术上金价没有脱离日图均线范围内的交投，今早低开后尝试反弹，当前上周低位以来的趋势线配合20日均线暂时提供支撑，阻力维持在4160美元上方。   美国道琼斯工业指数期货US30 47426/47666阻力 47050/46813支持 上周五在利好的美国通胀数据支持降息的带动下，美股三大指数集体走高，道指涨逾1%刷新纪录高位，随着市场等待本周美联储降息，以及中美贸易谈判形成初步共识，风险偏好有望继续带领道指抽高，当前看能否测试47426/47666阻力。   美国纳斯达克指数NAS100 25575/25687阻力 25195/25050支持 美国通胀支持降息预期，上周五科技板块整体保持上涨态势，半导体板块表现强劲，带动纳指上周五大幅高开后创出新高，技术上打破了本月以来的关键阻力，该阻力在25200附近转 为支撑，纳指盘中一度上破25400，所以该位上方继续充当目前的阻力。   香港恒生指数HK50 27016/27400阻力 26100/25794支持 上周累计升913点或3.62%的恒指今日开盘继续造好，中美就贸易等议题形成初步共识，利好市场气氛，恒指今早高开逾300点，科技股普遍造好。HK50指数今早直接跳空高开，创10月9日以来的最高位，技术上直接越过了20日均线的关键阻力，所以该位转为了当前初步支撑，阻力方向如果越过26800，将进入10月初高位，继续挑战27000关口。 内容仅供参考：市场有风险，投资需谨慎。祝交易愉快！

周四金价回升至4100美元上方，XAUUSD现货黄金报4145美元，上涨1.1%，因投资者在周五关键的美国通胀报告出炉前重新调整头寸。此前，中国股市连续两天大幅下跌，周二出现五年来最大单日跌幅。 金价反弹之际，地缘政治紧张局势再起，美国前总统特朗普对中国的贸易言论略有软化，这些因素重振了对传统避险货币的需求。特朗普政府宣布对俄罗斯石油巨头卢克石油公司和俄罗斯石油公司实施新的制裁，以应对莫斯科在乌克兰的战争，这增强了黄金的吸引力。 与此同时，据知情人士透露，据报道，白宫正准备对运往中国的美制软件实施全面的新出口管制。此举旨在报复北京最近对稀土出口的限制，以及对悬挂美国国旗的船只征收港口费，这增加了世界上两个最大经济体之间在科技领域再次发生摩擦的风险。 考虑到当前的逆风因素，黄金反弹值得注意。美元更加坚挺，美国国债收益率也在上升。洲际交易所美元指数上涨0.13%，至99.01，而10年期国债收益率攀升4个基点，至3.997%。实际收益率（通常会对黄金等非收益资产造成压力）升至1.717%。 尽管金价波动很大，但今年迄今仍上涨了近57%，突显出金价在持续的宏观不确定性背景下的韧性。市场目前关注的是周五公布的9月份CPI报告，经济学家预计整体和核心通胀率均为同比3.1%。交易员们预计，到2025年，美联储有98%的可能性会进一步降息，预计2026年将降息约100个基点。 摩根大通分析师为看涨金价的观点添一把火，他们预测，受持续的投资者需求和央行明年每季度平均购买566吨黄金的推动，到2026年第四季度，金价平均可能达到每盎司5055美元。 技术概述：目标为4200美元 黄金的复苏停滞在周三高点4161美元下方。决定性突破该水平可能开启通往4200美元的道路，随后的目标是4250美元和心理关口4300美元。如果动能增强，金价将达到4380美元的历史高点，最终将达到4400美元。 在下行方面，近期支撑位在4100美元，随后是10月8日以来的高点4059美元和10月22日以来的低点4004美元。如果金价跌破4004美元，将意味着进一步回调的风险加大。 目前来看，尽管美元走强且收益率上升，但黄金仍有动能反弹，这表明在交易商等待周五通胀数据之际，潜在需求依然强劲。

【20251024 行情回顾】 美囯成屋销售在9月攀升至七个月来的高点，美国股市三大股指周四集体反弹，投资者在喜忧参半的企业财报和不断变化的地缘政治担忧之间进行权衡。道指收涨0.3%，标普500指数涨0.58%，纳指涨0.89%。美元指数尾盘几乎持平于98.925。英镑兑美元下跌0.25%，报1.332。欧元兑美元上涨0.06%，报1.162。 周四金价录得反弹，地缘政治风险再起刺激了避险需求，而且投资者在为周五公布的美国关键通胀数据做准备。现货金收高0.76%，报每盎司4125美元。油价延续反弹达到两周最高点，美国对俄罗斯主要原油供应商进行制裁，或促使中国和印度的能源企业考虑减少俄罗斯进口。 【20251024 重点前瞻】 今日将重点关注美国姗姗来迟的9月CPI报告，预计CPI年率可能加速至3.1%（前值2.9%）。尽管通胀压力上升，但市场仍然押注美联储将在下周继续降息25个基点，但是留意今晚数据是美国政府停摆三周以来的首份重要报告，所以可能为市场带来明显的震荡。其他数据需要关注各国的制造业及服务业PMI表现。 【20251024 重要财经日历】 14:00 英国9月零售销售 ** 15:30 德国10月制造业与服务业PMI初值 ** 16:00 欧元区10月制造业与服务业PMII初值 ** 16:30 英国10月制造业与服务业PMII初值 ** 20:30 美国9月CPI *** 21:45 美国10月制造业与服务业PMII初值 *** 22:00 美国10月密歇根大学消费者信心指数终值 *** 未来一周重要数据和事件 周一：德国Ifo商业景气指数、澳洲联储布洛克讲话、美国耐用品订单及达拉斯联储制造业指数 周二：美国咨商会消费者信心指数、里奇蒙德联储制造业指数 周三：API原油库存变化、澳大利亚CPI、加拿大央行利率决议、美国未决房屋销售、EIA原油库存变化 周四：美联储利率决议、日本央行利率决议、德国GDP及失业率、欧元区GDP、欧洲央行利率决议、美国GDP及初请失业金人数 周五：澳大利亚PPI、德国零售销售、欧元区CPI、美国核心PCE物价指数 【20251024 行情分析】 欧元兑美元 1.1656/1.1683阻力 1.1568/1.1540支持 欧元/美元隔夜连续两日呈现温和的交投，持稳在1.1600上方，市场准备迎接欧元区PMI和美国CPI的双重影响。技术上汇价继续维持10日均线下方，日内的数据指引将决定其能否打破平静，如果迎来上行突破将很快锁定20日均线正在1.1650上方的阻力，但如果向下则关注指向上周低位范围1.1568/1.1540的压力。 英镑兑美元 1.3392/1.3426阻力 1.3281/1.3248支持 英镑/美元周四连续第五个交易日下跌，为7月底以来的首次，继续在1.3300关口附近试探，市场将聚焦今日的英国零售销售和美国CPI共同指引。技术上而言，汇价上行主要阻力在10日、20日均线在1.3370至1.3400关口内，支撑则落在上周低位的1.3300关口下方。 美元兑日元 153.72/154.19阻力 151.79/151.33支持 在录得五日连涨后，周五亚洲早盘，美元/日元延续涨势，升至两周高点，今早日本公布9月核心CPI年率符合预期增长2.9%，市场继续聚焦今晚美国通胀。数据将决定汇价能否一举上破本月高位在153.28，如果突破意味着多头可能继续瞄准154关口，但如果数据未能带动汇价上扬，在连涨后反而可能部分回吐，届时需要关注10日均线的支撑。 美国原油期货（12月） 62.92/63.73阻力 60.27/59.45支持 美国制裁俄罗斯两大石油公司，制裁可能减少全球原油供应，隔夜国际油价延续反弹，大涨近4%至两周高位，为6月中旬以来的最大涨幅，一度向上触及62美元，在越过20日均线后看涨动能增强，日内美国通胀将决定油价能否扩大反弹，继续指向63美元的前期相对高位。 现货黄金 4214/4278阻力 4059/4008支持 现货白银 50.00/50.46阻力 47.52/47.06支持 美国战略轰炸机抵近委内瑞拉，地缘政治风险再起刺激了避险需求，加上美国通胀公布前的部分谨慎情绪支撑和仓位调整，现货黄金中断两日的跌势，隔夜重新反弹，一度录得4150美元上方，但是整体交投区间相当温和，暂时处于10、20日均线范围内的整理，今晚的美国CPI将打破区间模式，如果上行突破则有机会靠近4300美元目标位，但如果维持两周低位范围则可能考验4000美元关口。 美国道琼斯工业指数期货US30 47050/47235阻力 46440/46251支持 特朗普称中美两国元首会晤已“排上日程”，市场情绪在观望中部分转为乐观，在美国通胀公布前夕，隔夜道指收高逾百点，今晚通胀如果继续支持美联储年内降息两次的预期，则道指有望重返记录47000关口，相反如果数据带来打压，则关注是否回到日图两大均线所在的46400至46300范围内寻找支撑。 美国纳斯达克指数NAS100 25309/25427阻力 24820/24704支持 在科技股上涨推动下，隔夜美股三大股指在前一交易日下挫之后重新站稳脚跟，纳指止步两连跌回到相对高位范围，等待今晚的美国通胀报告，将决定纳指能否突破至新的高位，目前先看向前期高位在25200附近的初步阻力，支撑指向日图均线交汇在24800附近。 香港恒生指数HK50 26407/26714阻力 25794/25415支持 港股昨日收高186点后，今早高开逾200点，越过两万六关口，市场聚焦中美经贸磋商排上日程。HK50指数昨日止步两日连跌，重新收复10日均线后，今早继续挑战20日均线的阻力，该位近两周来都是关键阻力所在，如果突破意味着看高至26400上方阻力。 内容仅供参考：市场有风险，投资需谨慎。祝交易愉快！