国际油价持续高位震荡，能源股还有上行空间吗？

日经指数从4月份的低点开始大幅上涨，目前有回调的风险。 JPN225 -日线图 日经指数在最高点录得一个小红烛，这暗示着潜在的转折。44,032和42,091将是首批目标价位。 日本基准股指已经从4月份的低点上涨了近50%，可能很快就会出现回调。斐波那契目标显示，该指数可能低至38,000点，但在4月以来的看涨上升趋势中仍处于健康水平。 与中国股市一样，日本股指的科技股也在上涨，对美联储将于本周开始新一轮宽松政策的预期也推动了科技股的上涨。 日本股市花了很长时间才重新回到1990年的高点，直到去年才突破这一水平。许多分析师目前认为，趋势只会继续走高，这往往是需要谨慎行事的时候。 Evercore策略师Julian Emanuel表示，日经指数的上涨“表明将出现持续上涨”。 分析人士说，日本经济正在增长，并将继续扩张。他们预计，未来两年日本国内生产总值的年增长率将继续低于1%。对关税的担忧扰乱了市场，但未能抑制经济增长预期，因为出口仅占经济增长的4%。在经历了近两年的零通胀后，日本也解决了通胀问题。中国经济目前的年增长率约为2%。 政府还修改了企业监管规定，敦促企业增加股息，并承诺回购股票。后者通过减少可用股票数量来增加每股收益。 日本首相石破茂最近辞职，这是一个变化。他的政党在夏季的选举中遭受了耻辱性的失败，这使得货币政策变得不那么明朗。 分析人士认为，无论谁当选，“扩大财政政策”都是不可避免的。前经济安全大臣高Sanae Takaichi是领先的候选人，他支持积极的财政和货币宽松政策。这可能会降低债券收益率，并保持对股票的买盘，但短期内有回调的风险。

在本周美联储做出重要的利率决定之前，比特币的价格一直在上涨。 BTCUSD -日线图 比特币的关键时刻在图表中显示，价格测试了115,815美元的重要水平。 比特币在目前的水平上是不确定的，可能出现双向波动，尤其是在下行方面。 “在当前价格之下，特别是在114724.3附近，有大量的多头平仓。这是很多被困的多头，”TheKingfisher在X上说。 “这张图表不能预测未来，但它告诉你痛苦在哪里。而痛苦的地方往往是价格波动，”他们补充道，并指出杠杆水平很高。 有趣的是，在美联储即将做出决定之前，被困住的多头已经到位。市场期待着降息，特朗普总统要求大幅降息。但是，如果美联储仅仅降息25个基点，而且在年底前没有任何大幅降息的计划，一些获利了结可能会随之而来。 比特币也未能跟上黄金的强势，后者刚刚触及3700美元上方的又一个历史高点。市场对美元贬值、美联储降息的预期过于乐观了吗？ 如果利率会议没有提供投资者预期的看跌主题，本周剩余时间可能会出现大幅波动。投票结束后，投资者正在关注参议院批准白宫经济顾问斯蒂芬·米兰进入理事会的消息。米兰过去曾发表过支持加密货币的评论，可能会增加一些积极的情绪。

特斯拉 (NAS100:TSLA)的股价在创始人马斯克对以10亿美元购买股票的计划表现出信心后飙升。 TSLA -日图 特斯拉股价在从2024年底高点的下行趋势上方找到支撑后，一直在等待突破。在当前水平有一些支撑，下一个阻碍是480美元水平。 对于通常通过期权行使以较大折扣收购股票的首席执行官来说，马斯克的收购是罕见的举动。特斯拉的投资者将此举视为对公司的信任投票，并进一步承诺这位创始人将继续专注于特斯拉。 韦德布什证券的Dan Ives表示：“这是马斯克投下的一张巨大的信任票，多头乐见这一点。” “在经历了非常动荡的一年之后，这对马斯克和特斯拉股东发出了一个积极的信号。”他补充说。 具有讽刺意味的是，特斯拉的价格从10亿美元的收购中飙升，现在已经为马斯克的特斯拉总持股增加了80多亿美元。特斯拉和其他电动汽车制造商将在本月底面临7500美元的税收抵免。虽然这项信贷预计将提振第三季度的汽车销量，但它可能导致今年剩余时间的销量大幅下滑。 上周，在特斯拉签署了马斯克的新薪酬方案后，该公司股价走高。最近的两项举措都表明，他的其他商业承诺不会分散他的注意力。 马斯克此前曾表示，他希望拥有该公司25%的股份。 “我对把特斯拉发展成为人工智能和机器人领域的领导者而没有25%的投票权感到不安。足够有影响力，但又不至于让我无法被推翻，”马斯克在2024年1月写道。“除非是这种情况，否则我宁愿在特斯拉之外生产产品。” 他最近签订的薪酬协议和大宗收购的股票可能意味着，在他对机器人出租车和机器人技术抱有信心之前，他希望获得更大的股份。

英镑兑美元汇率周二升至阻力位上方，市场为英国就业数据做准备。 英镑兑美元-日线图 英镑兑美元已经突破了最近的阻力位1.3577，这将是关注就业数据的关键水平。 交易员一直在期待英国政府的秋季预算，该预算已被推迟到11月底。这将限制未来几周对英镑的坏消息，并且有机会从最近的低迷中进一步复苏。 最新发布的就业数据将显示，到7月份，季度新增就业人数将与之前的23.9万相比。失业率预计将保持不变。任何下跌都可能导致英镑放弃最近的涨幅。 就业数据将于香港时间周二下午2点公布。 周三将公布CPI。分析师预计该指数将从7月份的0.1%上升至0.3%。 英镑可能受益于美元的持续疲软，而不是其自身的潜在优势。本周晚些时候，美联储将公布利率决定，这对美元来说将是重要的一周。 美国总统特朗普在政策会议开始的前一天再次重申了大幅降息的愿望，给美联储增加了压力。特朗普在社交媒体上发帖称，美联储主席鲍威尔“必须现在就降息，而且幅度要大于他的预期”。

因美联储将召开利率会议，美元兑其他全球货币本周可能面临进一步压力。 美元指数-日线图 美元指数上周早些时候有所上涨，但随后再次下跌，收于97.50下方。下一个下行目标是96.72。 国际货币基金组织前首席经济学家Gita Gopinath表示，美元在全球贸易中的主导地位似乎不太可能很快改变。 “美元在世界上的主导地位至关重要的是其机构的实力、金融市场的深度和流动性，以及该国的法律和秩序，”她在最近的国际货币基金组织播客中表示。“只要这些因素仍然存在，美元就会在很长一段时间内保持其地位。” 短期内，抛售仍在继续，美元在最近的低点难以找到买盘。 纽约银行驻纽约的John Velis表示：“从各种指标来看，整体形势对美元仍相当不利。”“当然，其中之一是美联储现在开始降息。另一方面，我们仍然看到对冲行为在发生，因此外国投资者买入美国资产并卖出美元来对冲，这将对美元造成压力。” 目前市场注意力转向美联储本周的利率决定，这将是一个关键驱动因素。如果美联储计划在年底前进行一系列降息，美元可能会进一步走软。