IMF和英国央行加入对人工智能上涨持疑的阵列

现货白银价格（XAGUSD）已经开始追赶黄金的最高表现，并且有进一步爆炸性波动的潜力。 XAGUSD -日线图 现货白银从9月初的低于40.00美元的水平迅速上涨到50.00美元。尽管我们已经看到抛售出现，但投资者仍应警惕突破至更高水平。 随着贵金属沉睡的一面觉醒，这是银价几十年来最强劲的一次上涨。白银一直是短期投资者或散户投资者的财富储藏工具，通常会比黄金的聪明资金动向晚几个月。 在金价飙升至每盎司4000美元之后，全世界都在谈论贵金属。etf的强劲投资需求，加上散户投资者大举投资白银，以及现货市场持续短缺，正推动白银走高。 今年以来，白银价格已经上涨了69%，超过了黄金在最近几个交易日的表现。 长期看涨黄金和白银的Peter Schiff认为，随着通胀上升，白银可能触及100美元。虽然美国8月份消费者价格指数放缓至2.9%，但希夫警告说，通胀还没有结束。他说，回报率有可能达到9%，这可能会推高黄金和白银等避险资产。 业内人士还担心，随着伦敦金银市场协会和纽约商品交易所交易活动的激增，近期出现了挤压。机构和散户投资者正涌入金属市场，将其视为避风港。如果需求持续下去，市场对结构性问题感到“不安”。 白银价格飙升还可能阻碍太阳能和电动汽车等行业的企业，这些行业的制造零部件依赖白银。金属和矿业类股受到近期黄金和白银价格飙升的提振。

英镑兑美元汇率可能在未来一周测试7月至8月的低点。 英镑兑美元-周线图 英镑兑美元在1.3577水平被拒绝，这开启了对1.3142价格水平的测试。 英国央行首席经济学家休•皮尔表示，央行必须对控制通胀做出“明确而可信”的承诺。皮尔在8月份投票反对英国央行最近一次将利率下调至4%，他表示，这不是对当前政策立场或经济的评论。但他确实表示，他支持以“保守”的方式设定利率。 他补充称：“一旦通胀失控，就会采取积极货币政策的可信承诺，会引发一些行为，大大降低通胀失控的可能性。” 市场正在关注美国政府停摆，但美元兑主要货币一直在悄悄顶住阻力。在经历了去美元化的黯淡前景之后，美元的命运有可能复苏，至少在短期内是这样。 人们的注意力很快将转向英国11月份的政府预算，英国预算责任办公室警告称，英国经济比3月份看起来更糟。对生产率的下调和其他修正预计将显示出300亿英镑的公共财政缺口。 这将不得不通过预算来弥补，而且人们担心已经脆弱的经济会进一步增加税收。美国政府关门提前结束，也将在未来一周提振美元。

美国股市延续上涨，但现在距离将2020年低点与2月份高点联系在一起的阻力位不远。 标准普尔500指数-周线图 标准普尔500指数4月份的低点已成为遥远的记忆，市场已突破2月份的高点。市场目前正接近连接2020年低点与高点的阻力位。这可能是整个10月份值得关注的水平。 今天半导体和人工智能股票的强势推动了周三大盘的上涨。媒体乐观地认为，人工智能领域的增长和人工智能方面的支出将为企业带来利润，但对这一主题的质疑越来越多。 股市也受到美国经济复苏和美联储进一步宽松政策将继续支撑经济的希望的支撑。债券收益率下降帮助了这一评估，10年期美国国债收益率下降1个基点，至4.11% 市场忽略了美国政府关门的影响，在周末经济清淡的情况下，有可能进一步上涨，以测试所指出的阻力位。 政府关门意味着政府报告的发布推迟，包括周二的8月贸易数据和上周的月度就业数据。政府长期停摆可能会推迟10月15日公布的政府通胀数据。白宫表示，长期关闭将导致与特朗普优先事项不一致的政府项目的雇员被广泛解雇。彭博经济估计，在政府停摆期间，64万名联邦工作人员将被迫休假，这将把失业率推高至4.7%。 不断上升的企业收益推动了股市的上涨。据彭博资讯报道，标准普尔500指数中超过22%的公司公布的第三季度业绩指引超出了分析师的预期。然而，预计第三季度的利润增幅将是两年来最小的。 市场目前预计，在10月28日至29日举行的下一次FOMC会议上，降息25个基点的可能性为93%。如果美联储主席鲍威尔因通胀等政府数据推迟发布而决定推迟降息，市场可能会感到不安。

本周伊始，以太币与更广泛的加密市场一同上涨，目前正寻求保持4000美元以上的涨幅。 以太币-日线图 以太币跌至3,800美元附近的低点，现在需要继续买入以确保4,000美元水平作为中期支撑位。 以太坊的一个积极发展是，持有者已经从交易所拿走了硬币，这表明他们希望长期持有。过去一周，来自CryptoQuant的数据显示了强劲的资金外流。在过去，这类举措减少了可供交易的即时供应，并可能导致大幅上涨。 另一个积极的发展是去中心化交易所的交易量增加，以太币的DEX持有量在过去七天内增长了47%，从229亿美元增至339亿美元。 在截至9月26日的一周内，以太币ETF录得超过7.95亿美元的资金流出后，对ETH多头来说是一个受欢迎的反弹。这是继本月早些时候创下的销售记录之后的新纪录。 周四和周五的日流出额达到2.5亿美元，为8月以来最大的两天抛售。富达的FETH基金撤资3.62亿美元，其次是贝莱德的ETHA基金，撤资超过2亿美元。 最近的交易活动凸显了交易员的不确定性，头条新闻有可能阻止牛市复苏。第一个问题是美国政府可能在9月30日的最后期限之后关闭。 随着形势的发展，加密货币可能会在未来几天跟随股票的走势。

美元指数有望摆脱艰难的一年，反弹至8月高点。 美元-日线图 美元指数已经从96.37的低点反弹，并迅速移动到98.59的阻力位。市场需要越过这个障碍才能再次测试100关口。 美元指数在2025年下跌了约10%，尽管最近有所回升。特朗普赢得大选的最初支持导致抛售他的关税举措，美元经历了自上世纪70年代末以来最糟糕的一年。 在美联储预计将于今年开始大幅降息之后，美元一直面临压力。今年9月，市场终于迎来了一次降息，但美联储主席鲍威尔后来给即将出台更多降息的想法泼了冷水。 市场目前认为，在美联储今年剩下的两次会议上，将有两次降息25个基点。市场也已经消化了2026年第一季度的另一次加息，这与美联储自己的指引一致。 未来一周的焦点将是周五公布的个人消费支出（PCE）价格指数。这是美联储首选的通胀指标，如果它保持高位，可能会影响利率前景。 “我们仍然认为，随着本周末核心个人消费支出的发布，美元的风险平衡倾向于下行，环比0.2%的数据巩固了美联储今年两次降息的预期。除非欧洲的地缘政治形势恶化，”荷兰国际集团外汇策略师弗朗Francesco Pesole表示。 这种评估可能是不正确的，因为市场一直非常看好美元，而最近美元的走势可能主要是由空头回补推动的。这意味着，如果投资者寻求避险交易，可能会有更多资金流入美元，以建立新的多头头寸。