欧元兑美元汇率聚焦经济数据公布

要点 美国总统特朗普表示伊朗最新谈判提议“不可接受”，而伊朗方面也强调，任何谈判都必须获得最高领袖许可，令美伊谈判前景再度蒙上阴影。与此同时，美国宣布将启动霍尔木兹海峡船只“自由行动”，若行动受阻可能采取武力回应，中东局势仍是市场最大不确定因素。 今日关注重点：今日中国、日本及英国市场休市，交投情绪可能相对清淡。数据方面，欧洲时段关注德国及欧元区4月制造业PMI终值，若数据维持在预期附近，预计市场影响有限；欧元区5月Sentix投资者信心指数预计降至-20.9，若进一步走弱，可能利空欧元及欧洲股指。美国时段则关注3月工厂订单月率，若从前值0.0%升至预期0.5%，或对美元及美股形成支撑。   全球市场回顾： 美国股市上周五整体偏强，标普500指数和纳斯达克指数在强劲财报支撑下收于历史新高，其中纳指上涨0.89%，标普500指数上涨0.29%，道指小幅下跌0.31%。美元走势分化，美元兑日元受日本干预传闻影响一度大幅回落，但随后小幅反弹。金价上周五小幅上涨至4627美元附近，盘中曾跌至4559美元低点，主要受伊朗谈判消息反复和美元走软支撑。国际油价则大幅回落，布伦特原油跌至108美元附近，美油跌至101美元附近，但由于霍尔木兹海峡供应风险仍未解除，油价整体仍维持在高位区间。   重要财经日历 中国，日本，英国假期 15:55 德国 4月制造业 PMI 终值 ** 16:00 欧元区 4月制造业 PMI 终值 ** 16:30 欧元区5月Sentix投资者信心指数 ** 22:00 美国3月工厂订单月率 ** 明日： 中国，日本假期 07:00 澳大利亚4月服务业及综合PMI终值** 12:30 澳大利亚储备银行利率决议 *** 13:30 澳大利亚储备银行新闻发布会 *** 20:30 美国3月贸易帐 ** 21:45 美国4月服务业和综合PMI终值 ** 22:00 美国3月新屋销售 ** 22:00 美国4月ISM服务业PMI **   【20260504 行情分析】   欧元兑美元 1.1771 / 1.1801 阻力 1.1674 / 1.1643 支撑 欧元兑美元维持在 1.1721 附近，因油价回落后美元走软。不过，美联储降息预期仍然有限，加上伊朗局势不确定，欧元上行空间仍偏谨慎。 分析师观点：欧元兑美元正试图在较宽的震荡区间内企稳，但价格在阻力附近受压，显示买方尚未完全掌控走势。除非价格突破 1.1771–1.1801，否则该货币对可能继续在阻力区与 1.1674–1.1643 支撑区之间来回震荡。 方向：1.1771 下方维持中性。   英镑兑美元 1.3634 / 1.3658 阻力 1.3528 / 1.3504 支撑 英镑兑美元下跌 0.16%，可能结束连续四周上涨走势。由于美联储降息预期有限，英镑仍承压，同时美元整体走势和油价引发的通胀风险仍是关键驱动因素。 分析师观点：英镑兑美元从上方区域回落，显示近期上涨后买方开始获利了结。整体结构尚未被破坏，但若价格无法重新站上 1.3634，动能可能降温，并回落测试 1.3528–1.3504 支撑区。 方向：中性至轻微看跌。   美元兑日元 157.59 / 158.05 阻力 156.02 / 155.65 支撑 美元兑日元录得自 2 月以来最大单周跌幅，因市场传出日本干预汇市，价格一度跌至 155.49，随后反弹至 157.04 附近。若价格快速回升至 160 附近，干预风险仍然较高。 分析师观点：美元兑日元的急跌确认干预风险已成为该货币对的重要上方压力。不过，价格从 155.49 反弹也显示卖方尚未完全掌控走势，尤其是在收益率差和能源进口压力仍拖累日元的情况下。 方向：158.05 下方维持中性。   美国原油期货（6月） 105.63 / 108.70 阻力 95.51 / 92.39 支撑 WTI 原油跌至约 101.94 美元，因伊朗提交新的和平谈判提议，缓解了供应中断担忧。不过，OPEC+ 小幅增产以及霍尔木兹海峡风险未完全解除，使油价仍维持在 100 美元上方。 分析师观点：WTI 原油已不再是单边动能上涨行情，市场正密切跟随和平谈判相关消息波动。不过，只要价格守在 95.51–92.39 美元支撑区上方，整体结构仍倾向于逢低买入。 方向：95.51 美元上方中性至轻微看涨。   现货黄金 4638 / 4675 阻力 4540 / 4511 支撑   现货白银 76.39 / 77.95 阻力

市场概览 周三，道琼斯工业平均指数（DJIA）下跌，投资者权衡美联储主席杰罗姆·鲍威尔的最后一次政策会议以及关于人工智能投资成本日益激烈的争论。据FXStreet援引的市场报道，该蓝筹股指数收于48900点附近，较开盘下跌约0.6%。尽管美联储的决定基本在预期之内，但市场依然下跌，这表明交易员更关注大型科技公司的盈利信号，而非政策结果本身。 事件详情 直接驱动因素是超大规模数据中心公司公布的大量季度业绩，这些业绩使市场持续关注人工智能支出是否开始超过回报。路透社报道称，主要云平台公司最新公布的业绩和支出计划加剧了市场对人工智能资本支出的关注，据估计，四家大型公司2026年的资本支出承诺总额接近6500亿美元。交易反应 据市场报道，道琼斯指数午后走低，未能守住早盘重返48900点区域的尝试。该指数的疲软与整体盈利稳健的预期形成鲜明对比，但交易员似乎对更高的支出预期做出惩罚，而非对增长前景给予肯定。路透社还指出，投资者正将此次财报结果视为对人工智能驱动的美国股市上涨行情的压力测试，市场对任何基础设施成本可能上涨过快的迹象都越来越敏感。 交易员关注点 交易员将关注道琼斯指数能否在下一交易日重返48900点并守住该点位，人工智能相关大型股是否会引发后续抛售，以及更多财报能否证实或缓和资本支出趋势。他们还将关注鲍威尔最后一次会议后美联储的言论变化，尽管目前的市场反应表明，盈利和支出指引才是更直接的市场驱动因素。

周二，标普500指数下跌0.5%，收于7139.24点；纳斯达克综合指数下跌0.9%，收于24663.80点，结束了近期屡创新高的势头。此前，由于市场对OpenAI的用户和营收目标感到担忧，人工智能相关股票出现获利回吐。 标普500指数盘中一度下跌0.8%，随后收复部分失地；纳斯达克指数盘中一度下跌1.5%。此次下跌抹去了周一的部分涨幅，此前两大指数均创下历史收盘新高。 市场概览 标普500指数收于7139.24点，盘中下跌35.82点。该指数在7115.20点至7172.45点区间波动。纳斯达克综合指数收于24663.80点，下跌224.21点。两大指数中下跌股票数量均超过上涨股票三倍以上，其中科技和通信服务板块领跌。 OpenAI未能达成目标 《华尔街日报》报道称，人工智能初创公司OpenAI未能实现其内部设定的每周活跃用户数和月度营收目标，导致当日股价下跌。 报道援引知情人士的话称，OpenAI未能实现其ChatGPT机器人到2025年底每周活跃用户数达到10亿的目标。该公司今年早些时候也未能达成多个月度营收目标。首席财务官Sarah Friar向其他高管表达了担忧，如果营收没有加速增长，公司是否有能力支付未来的数据中心合同费用。 这一消息引发了近期推动两大指数上涨的AI相关股票的下跌。 交易反应 OpenAI最大的云计算提供商甲骨文(ORCL)下跌4.1%。CoreWeave(CRWV)下跌5.8%。英伟达(NVDA)在结束连续18个交易日的上涨势头后收跌。软银集团(SoftBank Group)在美国粉单市场上市的股票下跌超过7%，该公司已承诺对OpenAI进行巨额投资。 “《华尔街日报》报道称OpenAI未能达到关键目标，这主导了今日的市场走势。该报道引发了整个人工智能板块的获利回吐，”Jones Trading首席市场策略师Michael O’Rourke表示。“费城半导体指数(PSI)昨日结束了连续18个交易日收高的势头，期间累计上涨47%。这为获利回吐留下了充足的空间。” OpenAI的主要合作伙伴微软(MSFT)扭转了早盘的跌势，最终小幅收高。 展望 交易员将关注标普500指数和纳斯达克指数的下一步走势，主要受以下三个因素的影响。 首先，本周将有约35%的标普500指数成分股公司发布财报，其中包括一些科技巨头，它们将详细阐述人工智能基础设施的支出计划。 其次，美联储周三的政策决定预计将维持利率不变。 第三，OpenAI财务状况的任何进一步消息都可能影响人工智能相关股票目前的抛售压力，使其持续或逆转。

周二，由于伊朗可能提出重开霍尔木兹海峡的提议，抑制了对贵金属的需求，金价跌破每盎司4700美元的关口。与此同时，由于美联储召开为期两天的政策会议（将于周三结束），交易员们也采取了谨慎的态度。 XAUUSD – 5日图表 市场概览 周二，现货黄金（XAU/USD）走低，跌幅扩大，此前金价已跌破4700美元的重要支撑位。由于投资者在美联储即将于美国东部时间4月29日下午2点公布利率决议前调整投资组合，金价持续承压。金价下跌反映出地缘政治风险溢价的降温，而这些溢价历来支撑着金价近期的表现。 事件详情 市场参与者正对有关伊朗和美国拟达成协议以缓和霍尔木兹海峡紧张局势的报道做出反应。此前几周，市场主要受供应中断担忧的影响，而这一进展为大宗商品市场带来了谨慎的乐观情绪。与此同时，美联储于4月28日召开例行会议，市场普遍预期委员会将维持3.50%-3.75%的联邦基金利率不变。 展望 未来几个交易日黄金价格的走势可能取决于霍尔木兹海峡协议的具体进展以及FOMC政策声明的基调。投资者将关注以下因素： 霍尔木兹海峡重新开放条款的官方确认。 FOMC政策声明的结果以及委员会经济预测的任何更新。 XAU/USD在4700美元下方盘整期间的技术支撑位或阻力位。

周一，由于美伊和平谈判陷入僵局以及霍尔木兹海峡持续中断加剧了供应担忧，油价剧烈波动，此前有关潜在谈判的报道也黯然失色。布伦特原油（LCOc1）结算价为每桶105.33美元，上涨0.3%；美国西德克萨斯中质原油（CLc1）收于每桶94.40美元，下跌1.5%，此前一度上涨超过2%。 市场概览 周一，布伦特原油期货上涨26美分，至每桶105.33美元。西德克萨斯中质原油下跌1.45美元，至每桶94.40美元，此前早盘一度上涨2%。本周，受地区紧张局势的影响，布伦特原油上涨约16%，西德克萨斯中质原油上涨近13%，凸显了西德克萨斯中质原油和布伦特原油价格背后的不同市场因素。 地缘政治触发因素 伊朗周末公布了突击队员在霍尔木兹海峡登上货船的视频，引发了人们对局势升级的担忧，油价早盘飙升。此前，这条水道承载着全球五分之一的石油运输量，如今重新开放的进程陷入停滞。航运数据显示，过去24小时内仅有五艘船只通过，其中包括一艘伊朗成品油轮。 市场反应 交易员在充满变数的一周到来之前平仓，此前有报道称伊朗外长阿巴斯·阿拉格奇将前往伊斯兰堡，在巴基斯坦的斡旋下举行会谈。美国总统特朗普表示，伊朗计划提出一项满足美国要求的方案，他对路透社说：“他们正在提出方案，我们拭目以待。” 市场波动反映了供应风险与谈判希望之间的拉锯战。 供应影响 霍尔木兹海峡仍然处于有效封锁状态，凸显了美国在伊朗扣押船只的情况下，确保石油通行所面临的挑战。自2月底冲突爆发以来，波斯湾油气出口大幅下滑，地缘政治因素推高了油价。特朗普无限期延长停火旨在促进谈判，但并未缓解冲突造成的混乱局面。