本周美国CPI可能缺席，市场准备迎接欧美GDP指引

新加坡科技公司冬海集团（NAS100:SE）本周将发布最新业绩，该股正在寻找价格低点。 SE -日线图 冬海集团股价最近大幅下跌，收益发布有可能在7月至8月的支撑位处触及低点。 冬海集团将于周二上午发布最新收益报告，分析师将期待该公司业绩有所改善。在过去的四份报告中，该公司有三份的表现低于分析师的预期，跌幅为-9.7%至-17.24%。上一季度，该公司每股收益为0.65，预期为0.72，即将发布的报告预计为0.75。在最近的暴跌之后，更高的数字可能会重振该股。 该股今年以来仍上涨了45%以上，过去3个月表现平平，因此对投资者来说，这可能是一个有价值的机会。 该公司的Shopee品牌预计将对冬海集团在第三季度的业绩产生积极影响。管理层表示，今年上半年，该公司的商品交易总值（GMV）同比增长了25%。该电子商务部门连续两个季度创下纪录，并在巴西连续第五年成为订单量的市场领导者。 SeaMoney的贷款规模扩大和持续的信贷质量预计将支持冬海集团最近一个季度的表现。金融科技部门的贷款组合达到约69亿美元，同比增长近90%，同时保持90天不良贷款率稳定在1.0%左右。 在多款游戏实现两位数增长的推动下，Garena游戏部门在今年上半年表现强劲。其中包括《Free Fire》、《Arena of Valor》、《EA Sports FC Online》和《使命召唤：移动版》。Free Fire拥有庞大的全球玩家基础，平均日活跃用户达1亿。Garena最近进军新类型、新市场和ai驱动游戏，可能会加强用户获取和长期增长机会。 然而，冬海集团继续专注于扩大其电子商务和金融科技业务，导致运营费用大幅增加。上一季度，销售和营销费用同比飙升近30%，至10亿美元左右，反映了在获取客户和市场渗透方面的大举投资。 在采取这些举措后，该公司可能会更接近于减少开支，回到更有利可图的方式。

在最近的加密市场低迷之后，以太币正在寻找一个低点。 以太币-日线图 以太币已经从10月初的高点4727美元跌至周末的3350美元。需要强劲反弹才能回到4000美元上方。 上周，比特币的疲软拖累了整个市场，以太币也随之下滑。然而，大型投资者的大举投资可能表明，疲软只是短期的。数据显示，鲸鱼在两天的修正阶段累积了394,682个ETH，价值约13.7亿美元。 以太坊的链上活动有所减弱，数据显示，自8月中旬以来，活跃地址下降了24%。这标志着较低的投机参与，但交易数据仍保持在创纪录的每秒24,192笔交易（TPS），突出表明该网络的可扩展性正在增长。 加密数据公司Santiment在X上表示：“以太坊交易员已经迅速从极度看跌转向极度看涨。” 但这家分析公司警告称，过度自信和情绪化交易往往会导致股市暂时回调。一旦交易员“将他们对快速回归到4000美元的预期放缓”，这可能标志着以太坊的正确买入信号。 期货市场显示，资金利率的变化（表明买家或卖家是否更激进）转为负值。这意味着，预期经济衰退的交易员付钱给押注经济复苏的交易员。这可能表明，太多人预计将继续下跌，这是市场即将再次好转的迹象。

在股东就埃隆·马斯克的薪酬进行投票之前，特斯拉（NAS100:TSLA）的股价处于一个关键区间。 TSLA -每日图表 特斯拉的股价介于2024年12月的历史高点和2021年的高点之间。突破这些水平可以开始一个新的趋势。 特斯拉的股东将在周四决定是否向马斯克支付高达8.78亿美元的薪酬，这是史上最高的高管薪酬。挪威主权财富基金已表示，不会对该交易投赞成票。 然而，股东大会还将包括其他可能改变这家电动汽车制造商未来的提案，从董事会的权力到特斯拉是否应该投资马斯克的xAI公司。 由于马斯克持有15%的股权，这笔交易预计会获得批准，特斯拉董事会曾表示，如果薪酬方案不获批准，马斯克可能会辞职。投资者还将面临一项股东提案的投票，该提案要求特斯拉采取中立的政治政策。此前，马斯克与唐纳德·特朗普的关系导致民主党支持者的销量下滑。马斯克的时间也花在了削减政府开支上。 在该公司发布最新业绩报告后，分析师担心第三季度利润下滑。尽管交付量达到创纪录水平，但这是一个令人担忧的迹象，如果电动汽车增长放缓的话。 但特斯拉的投资者正在展望未来，希望看到马斯克的机器人和机器人出租车计划取得进展。股东投票批准可能会提振特斯拉股价，让马斯克继续推进他的计划。

【20251106 行情回顾】 美国股市周三反弹，三大股指全面上涨，因对科技股估值过高的担忧有所缓解，加上乐观的业绩和好于预期的经济数据提振了投资者的风险偏好。道指收涨0.48%，标普500指数涨0.37%，纳指涨0.65%。美国服务业活动升至八个月最高，美元兑一篮子货币周三维持在五个月高位附近，最新经济数据促使投资者权衡今年再次降息的可能性。 隔夜金价上涨超过1%，尽管美国民间就业数据强于预期，但美元持稳提供部分支撑。现货金收高1.3%，至每盎司3982.4美元。油价收跌逾1%创两周新低，受全球石油可能过剩的担忧打压，但美国燃料需求强劲的迹象限制了油价跌幅。 【20251106 重点前瞻】 英国央行将公布利率决议，预计将维持利率在4.00%不变，为去年开始放松政策以来首次放慢降息步伐。但是维持利率不变并不是百分百共识，有机构认为市场低估了本次降息的可能性。随着失业率攀升和GDP增长持续疲软，政策制定者之间的分歧可能导致英国央行内部投票结果再次出现分裂，11月预算案中财政政策收紧的前景进一步强化了英国央行支持采取宽松货币政策的论点，市场预期英国央行在12月有机会再度降息，因此看本次英国央行对于继续降息的意愿是影响英镑和UK100指数的关键。 【重要财经日历】 08:30 日本10月服务业及综合PMI终值 ** 15:00 德国9月工业产出 ** 18:00 欧元区9月零售销售 ** 20:00 英国央行利率决议及会议纪要 *** 11月7日 11:00 中国10月贸易帐 ** 09:30 加拿大10月失业率 ** 23:00 美国11月密歇根大学消费者信心指数 *** 【20251106 行情分析】 欧元兑美元 1.1542/1.1570阻力 1.1449/1.1427支持 欧元区经济增速创两年多来最快，服务业活动回升且需求改善，昨日欧元兑美元止步五连跌，不过继续维持在1.1500关口下方，今早延续反弹向着该关口靠近，突破该位是多头寻求连涨的关键，市场将继续关注日内欧元区和德国经济数据的指引。 英镑兑美元 1.3138/1.3163阻力 1.2975/1.2941支持 今日英国央行决议前夕，周三英镑/美元在1.3000关口附近勉强站稳脚跟，止步六日连跌，尽管市场预期英国央行利率立场不太可能发生实质性改变，但是仍有投资者期待鸽派的立场，所以可能影响当前英镑自低位反弹的尝试，需要等央行决议后看是否进一步重燃12月降息预期以决定英镑走势。 美元兑日元 154.78/155.22阻力 153.27/152.70支持 由于美国经济数据缓解了市场对美国经济和劳动力市场的部分担忧，昨日的美元兑日元小幅走高，继续维持在近一周的高位区间内，不过上周高位所在的区间顶部继续充当阻力，所以在动能受到限制的情况下，短线美元兑日元可能再度掉头寻求10日均线的支撑。 美国原油期货（12月） 61.03/61.82阻力 58.49/57.71支持 美国原油库存激增520.2万桶远超预期，市场担忧供应过剩，原油延续下跌，跌幅扩大至60美元下方，盘中触及两周最低，61美元关口连续两日充当阻力加大了油价的调整，当前初步阻力转由10日均线充当，今早油价测试着20日均线，如果跌破将打开更大下行空间至58.49/57.71美元范围。 现货黄金 4019/4051阻力 3947/3915支持 现货白银 48.40/48.85阻力 47.02/46.44支持 尽管美国经济数据积极，但现货黄金昨日涨超1%，并一度重回3990美元关口上方，因美国政府继续停摆让市场寻求部分避险，技术上金价继续维持近期的主要区间内，日内看能否延续反弹测试10日均线在3990美元附近的关键阻力，如果突破将有望重返4000美元关口。 美国道琼斯工业指数期货US30 47741/48042阻力 47052/46747支持 随着前一日大跌后市场情绪回暖，积极的美国经济和就业数据促使美股三大股指均在周三小幅收涨。道指止步连跌，技术上隔夜上测10日均线阻力但未能突破，日内会继续以该位为目标，如果突破将继续指向47700上方阻力，若遇阻回落则关注20日均线对于46800的捍卫。 美国纳斯达克指数NAS100 25950/26179阻力 25425/25193支持 隔夜AI行情出现复苏迹象带动科技股反弹，大型科技股普遍走高，其中谷歌涨超2%，创历 史收盘新高，特斯拉涨超4%。纳指收复前一日的部分失地，不过留意技术上连续两日在25750附近遇阻，暂时限制反弹空间，10日均线也是通向该位的阻力所在。 香港恒生指数HK50 26230/26400阻力 25817/25682支持 昨日港股上演先跌后回升，曾跌逾400点后跟随A股回稳反弹回到接近26000点关口水平。HK50指数昨日先抑后扬，盘中一度录得10月17日以来低位后抽高并上涨，重拾20日均线后看当前是否继续跟进反弹至10日均线测试26200附近的阻力。 内容仅供参考：市场有风险，投资需谨慎。祝交易愉快！

美元兑日元汇率再次攀升，促使日本央行发出警告。 美元兑日元-周线图 美元兑日元一直在从4月份关税驱动的低点缓慢复苏，目前正瞄准此前的高点。第一个阻力信号是在158.00之前从当前水平上升2.7%左右。 继美元/日元近期走势之后，日本财务大臣再次向交易员发出警告。 Katayama周二表示，“我看到汇市出现单边快速波动，我们以高度紧迫感评估事态发展的立场没有改变”。 2024年，当该货币对突破160.00时，央行对外汇市场进行了干预。银行再次进入的风险是存在的，但美国投资银行认为这种情况不会很快发生。 高盛和美国银行的分析师认为，日本政府几乎不会立即采取干预措施，他们表示，通常的触发因素“尚未达到”。 Karen Reichgott Fishman本周在一份报告中写道，日元“似乎并没有处于特别疲弱的水平”。 美国银行的Shusuke Yamada也认同这一看法，他表示，美元兑日元“在没有过度波动或投机性头寸积累的情况下，不太可能立即引发干预”。 市场对日本新首相的任命反应缓慢。10月份日元兑美元汇率下跌4%，成为表现最差的10国集团货币。在市场消化了日本首相高市早苗的财政扩张举措和鸽派货币政策之后，日本股市出现了抛售。上周日本央行维持利率不变后，日元也走弱。日本央行行长植田和男对未来加息没有给出多少指导，并表示央行的货币政策没有落后的风险。 美联储主席鲍威尔最近的讲话提振了美元。美联储在10月份的会议上下调利率，但对12月份加息的必要性存在分歧。