美联储短期货币政策不明朗，美元延续反弹美股涨跌互现

【20251103 行情回顾】 美国股市主要股指上周五收盘上涨，最大的推动力来自亚马逊乐观的盈利预测，但更多美联储官员对降息变得更加谨慎的担忧抑制了市场情绪。周线标普500指数上涨0.7%，纳指上涨2.24%，道指升0.75%。多位美联储鹰派反对降息，称通胀仍是主要担忧，美元指数跟随获得提振而连涨，周线录得0.79%的涨幅。 现货金上周五收跌0.5%，报每盎司4001.78美元，受美联储今年能否再次降息的不确定性影响，但月线上涨3.7%。国际油价在上周五经历震荡，一度因媒体报道称美国可能空袭委内瑞拉而突然上涨，随后在特朗普否认下回吐，最终尾盘小幅收高。 【20251103 重点前瞻】 本周全球金融市场将迎来一系列关键事件和数据发布，其中英国和澳洲央行的利率决议无疑是焦点所在。此外，美国10月非农就业报告是否如期发布也备受关注，在数据缺失的情况下，市场将更加依赖其他经济指标来评估劳动力市场的健康状况。今日各国将陆续公布10月制造业PMI终值。其中美国10月ISM制造业PMI尤为重要，市场预期将回升至49.5（前值49.1）。 【重要财经日历】 北美冬令时开始 16:55 德国10月制造业PMI终值 ** 17:00 欧元区10月制造业PMI终值 ** 17:30 英国10月制造业PMI终值 ** 22:45 美国10月制造业PMI终值 ** 23:00 美国10月ISM制造业PMI *** 11月4日 01:30 加拿大央行行长麦克勒姆讲话 *** 08:30 日本10月制造业PMI终值 ** 11:30 澳大利亚储备银行利率决议 *** 12:30 澳大利亚储备银行新闻发布会 *** 【20251103 行情分析】 欧元兑美元 1.1569/1.1591阻力 1.1467/1.1445支持 由于美联储鹰派言论推高美元，欧元/美元跌至三个月低点，并录得三个月以来的首次月度下跌。今日早段欧元兑美元延续了前三个交易日的下行，技术上跌破10月低位后下行空间进一步打开，留意是否继续测试1.1500关口下方，届时将考验7月底低位范围的支撑。 英镑兑美元 1.3222/1.3248阻力 1.3057/1.3024支持 英镑兑美元上周五触及4月14日来最低，连续第四个交易日下跌，并连续第二个月走低，因围绕英国财政大臣里夫斯的政治压力增大。不过，本周英国央行决议前，市场部分观望情绪或暂时缓和英镑更大下行压力，看能否暂时守住1.3100关口。 美元兑日元 154.77/155.20阻力 153.27/152.70支持 由于日本央行对未来加息缺乏鹰派的立场令市场失望，日元延续微跌的走势，美元/日元维持在154关口上方，但是技术上连续两日在154.40上方遇阻，暂时形成高位的阻力，在突破前短线可能偏向整理，如果突破将扩张近期的上行通道指向155下一目标。 美国原油期货（12月） 62.16/62.60阻力 60.78/60.36支持 上周五油价围绕美国可能在数小时内开始空袭委内瑞拉的消息而出现震荡，上周五油价一度重回61美元上方后因消息被否认而回吐。不过，OPEC+周日同意在明年第一季暂停增产，因其对供应过剩的担忧加剧，对油价带来提振。上周五油价盘中守住了关键的日图均线支撑后今早延续反弹，看能否重返上周高位至62美元上方。 现货黄金 4057/4089阻力 3919/3887支持 现货白银 49.43/49.88阻力 47.48/47.01支持 受美联储官员对宽松政策的谨慎表态以及贸易冲突缓和的影响，上周五现货黄金震荡下行，并在美盘时段加速走低，盘中一度跌超1%，随后收复部分失地，守住4000美元关口附近后今早小幅低开，随着市场继续消化美联储鹰派立场，结合10日均线充当阻力，金价仍可能继续向3900美元靠近。 美国道琼斯工业指数期货US30 47801/47988阻力 47210/47023支持 尽管美联储更多官员对于降息表达谨慎，但上周五美股依然反弹，道指10月累计上涨2.5%，为连续第六个月上涨，也是自2018年1月以来最长连涨纪录。技术上道指上周五高开后守住部分涨幅，得以维持在相对高位区间，所以48000关口仍可能为目标，支撑则由10日均线在47200附近充当。 美国纳斯达克指数NAS100 26178/26292阻力 25686/25574支持 上周五美股科技股录得反弹，亚马逊等科技巨头的最新财报帮助暂时缓解了市场对AI泡沫的担忧，纳指10月累计上涨4.7%，为连续七个月上涨，创2018年初以来的最长连涨纪录。技术上纳指上周五高开后部分回吐，暂时缺乏测试记录高位的动力而回到26000关口下方，所以不排除在动能不足的情况下回测25700下方支撑。 香港恒生指数HK50 26234/26406阻力 25819/25683支持 上周恒指累计跌253点或0.97%；全月累计跌948点或3.53%，终止连续5个月录得升幅的势头。HK50指数上周五继续向下，拖累周线收跌1%，不过当前守在了自10月低位以来的上行趋势线上方，如果可以守稳该支撑则可能再次反弹指向日图主要均线在26100上方。 内容仅供参考：市场有风险，投资需谨慎。祝交易愉快！

Palantir (NAS100:PLTR) 周一将发布第三季度财报，交易员预测该公司股价将出现波动。 PLTR -每日图表 Palantir股价周五开盘跳涨逾4%，至200美元的历史新高。之前的高点190美元现在是支撑位，如果盈利疲软将会达到170.50美元的水平。 在今年的人工智能趋势中，Palantir一直是市场的主要推动者之一，交易员们预计，在公布财报后，该公司股价的上下波动幅度将高达11%。这与该股过去四个季度10%的平均涨幅相符。 第三季度收益将在周一股市收盘后公布，华尔街分析师预计该公司将公布每股收益0.17美元，较上年同期增长70%。营收预计也将同比增长近50%，达到10.9亿美元。 在最新消息发布之前，派珀桑德勒分析师将其目标价从182美元上调至201美元，原因是该公司的财务潜力持续上升。与此同时，杰富瑞表示，该公司的估值仍然很高，如果增长放缓，报告中几乎没有犯错的余地。然而，他们表示，“峰值增长”尚未实现，也没有“催化剂来阻止当前的势头”。 分析师将在收益报告中寻找动力，最近报告的签署合同超过70亿美元，以及40亿美元的IDIQ（不确定交付，不确定数量）交易。该公司的股价受到今年商业订单三位数增长的推动，同时也受益于政府和军方的合同。 花旗分析师也看好该公司，他们表示： “我们来自合作伙伴和客户的intra-Q审查是积极的，包括来自甲骨文和雪花公司会议的intra-Q，合作伙伴报告了合作交易的增加。”

【20251031 行情回顾】 美国股市三大指数周四下跌，Meta与微软股价因市场担忧其人工智能支出激增而重挫，拖累纳斯达克指数与标普500指数领跌。道指收跌0.23%，标普500指数跌0.99%，纳斯达克综合指数跌1.57%。美元指数尾盘上涨0.38%，报99.51，曾录得8月1日以来最高。 周四的金价止步四连跌，在隔夜上涨逾2%，受助于美联储降息以及中美贸易协议结果仍存在不确定性。现货金上涨2.4%，收报每盎司4023.22美元。油价连续两日相对持稳，因投资者评估贸易局势的缓和和美国对俄罗斯石油公司的制裁。 【20251031 重点前瞻】 欧元区将公布10月CPI，预计将录得2.1%（前值2.2%），也就是欧央行的目标之上。昨日的欧央行决议刚过，数据不会改变欧央行已经结束降息周期的状态，但是如果出现意外则可能带来欧元和欧洲股指的波动。 【20251031 重要财经日历】 09:30 中国10月官方制造业及非制造业PMI ** 15:00 德国9月零售销售 ** 18:00 欧元区10月CPI ** 20:30 加拿大8月GDP ** 未来一周重要数据和事件 周一：欧元区/英国/美国制造业PMI终值，美国ISM制造业PMI 周二：加拿大央行行长麦克勒姆讲话，日本央行制造业PMI，澳大利亚储备银行利率决议，美国贸易帐及工厂订单 周三：API原油库存变化，日本央行货币政策会议纪要，欧元区/英国/美国10月服务业及综合PMI，欧元区PPI，美国ADP就业人数变化，美国ISM服务业PMI，EIA原油库存变化 周四：德国工业生产，欧元区零售销售，英国央行利率决议，美国初请失业金人数 周五：德国贸易帐，美国非农就业报告，加拿大失业率，美国密歇根大学消费者信心指数 【20251031 行情分析】 欧元兑美元 1.1600/1.1611阻力 1.1538/1.1527支持 欧央行昨日如预期继续按兵不动，并重申随着经济风险的消退和欧元区在不确定性面前表现出的持续韧性，不过美元的反弹还是促使欧元兑美元跌至10月14日以来最低，日图主要均线在1.1610上方转为阻力，当前随着逼近前期低位范围有望暂时获得支撑，关注日内欧元区的CPI和德国零售销售继续跟进行情。 英镑兑美元 1.3222/1.3248阻力 1.3084/1.3058支持 由于经济和财政前景的担忧继续困扰英镑，加上隔夜美元的反弹，周四英镑兑美元再次延续连跌触及六个月低点，技术上跌破前期的关键支撑后，技术下行空间进一步打开，留意会否继续指向1.3100下方，测试1.3084/1.3058的支撑。 美元兑日元 154.78/155.22阻力 152.70/152.25支持 昨日的日本央行维持利率不变，但行长植田和男对于进一步加息持谨慎观望，日本央行比预期更加温和的立场在昨日拖累日元急跌，美元兑日元录得2月13日以来最高，也是逾三周来的最大涨幅。不过在昨日急涨后，今早盘中汇价自高位小幅回吐，显示在进一步以155关口为目标前的动能暂时放缓，留意下方由前期高位153.28转为的初步支撑。 美国原油期货（12月） 61.89/62.92阻力 59.45/58.63支持 受中美会晤结果和俄罗斯石油公司制裁的影响，国际油价昨日呈现窄幅震荡，美国对俄罗斯石油公司的制裁以及德国就其子公司国有化问题展开的辩论，令市场情绪保持谨慎。美油价格稳定在60美元附近，连续两日温和交投，所以继续关注在守稳日图均线支撑捍卫60美元关口的前提下暂时维持整理模式。 现货黄金 4111/4163阻力 3944/3893支持 现货白银 49.17/50.18阻力 47.16/45.90支持 周四的现货黄金企稳回升，收复4000美元大关，扭转了此前连续四个交易日的下跌趋势，在中美会晤后，投资者继续权衡贸易局势和先前鲍威尔谨慎的言论。技术上今早金价跟进反弹，当前重点关注日图10、20日均线集合在4070至4090美元范围内是否伴随着初步阻力，如果突破意味着摆脱近期低位模式指向4100美元的动力，但如果遇阻再次回吐，则留意本周低位的支撑。 美国道琼斯工业指数期货US30 47846/48036阻力 47234/47050支持 投资者对美联储降息前景的疑虑持续发酵，美股市场隔夜延续了决议后的下行，科技股大跌也拖累了整体市场情绪。道指隔夜冲高回吐，48000关口连续两日充当关键的阻力，所以技术上也带来了调整的压力，当前跌至47500附近，关注会否继续下试10日均线捍卫47000关口。 美国纳斯达克指数NAS100 26036/26181阻力 25576/25428支持 Meta因其巨额AI支出计划而股价暴跌11%，引发了市场对AI投入产出比的广泛担忧，昨日的科技股在大市中领跌，纳指也重挫止步连创新高的势头。NAS100指数低开低走跌破26000关口，直接录得三周以来的最差表现，当前关注是否继续向下测试10日均线，在此之前先关注25576/25428的支撑。 香港恒生指数HK50 26486/26590阻力 25949/25847支持 美股隔晚向下，反映中国概念股表现的金龙指数滑落1.88%，今早公布的中国10月官方制造业PMI不及预期，拖累今日的港股略微低开。HK50指数昨日遭遇了逾一周的最大跌幅，尾盘险守日图主要均线的支撑，今早继续测试该位，而均线是捍卫26000关口的关键，所以日内看是否守稳后尝试反弹抑或跌破来决定短线方向，下行方面，自本月低位以来的上行趋势线有望提供支撑。 内容仅供参考：市场有风险，投资需谨慎。祝交易愉快！

【20251030 行情回顾】 美联储周三在意见分歧的情况下降息，主席鲍威尔暗示12月不一定降息，尤其是政府停摆导致官方数据缺失，经济的真实状况继续笼罩在不确定性之中的情况下。美国股市周三收盘涨跌不一，道指收跌0.16%，标普500指数微跌0.3点，纳指涨0.55%。美元上涨，因美联储官员难以就未来的货币政策达成共识。美元指数尾盘上涨0.63%，报99.28；欧元兑美元下跌0.56%，报1.1585。 隔夜金价在鲍威尔讲话后回吐，尽管美联储将利率一如预期下调25个基点，但市场消化了主席鲍威尔就未来政策路径发表的评论。现货金收报每盎司3929.36美元，下跌0.56%，盘初涨幅一度达到2%。油价小幅反弹0.3%，此前数据显示上周美国原油和燃料库存降幅超过预期。 【20251030 重点前瞻】 日内关注中美元首进行会面，看是否就贸易问题达成一些利好，将重点影响金融市场的走向，尤其是股市、汇市和大宗商品价格等。央行动态方面，日本央行将公布利率决议，高市早苗当选首相后，为日本央行的货币政策增添了新的不确定性。行长植田和男近期对于加息的立场变得相对谨慎，为日本央行的下一步行动留下了悬念，所以聚焦日央行最新的言辞。今晚继续关注欧央行决议，预计连续第三次维持利率不变，在多数市场人士看来，欧央行已经结束了降息周期。不过，行长拉加德的言论预计将为该行未来的政策路线图提供线索，也是决定欧元和欧洲股市走向的关键。 【20251030 重要财经日历】 10:00 中美元首进行会晤 *** 11:00 日本央行利率决议 *** 14:30 日本央行行长植田和男新闻发布会 *** 16:55 德国10月失业率 ** 17:00 德国第三季度GDP初值 *** 18:00 欧元区第三季度GDP初值 *** 18:00 欧元区9月失业率 ** 21:00 德国10月CPI ** 21:15 欧洲央行利率决议 *** 21:45 欧洲央行新闻发布会 *** 10月31日 07:30 日本9月失业率 ** 07:50 日本9月工业生产 ** 08:30 澳大利亚第三季度PPI ** 09:30 中国10月制造业PMI** 15:00 德国9月零售销售 ** 18:00 欧元区10月CPI ** 20:30 加拿大8月GDP ** 【20251030 行情分析】 欧元兑美元 1.1633/1.1647阻力 1.1575/1.1564支持 鲍威尔表示12月降息远未成定局后，欧元兑美元跟随下挫触及五日低点，直接回吐前五日的累计涨幅，今日欧洲央行决议，关注欧央行是否强调结束降息的立场，可以对欧元带来部分支撑。技术上汇价昨日在上周低位寻得支撑，可以暂时缓和下行，阻力方面由日图10、20均线在1.1620上方充当。除了欧央行决议外，需要关注来自中美元首会晤成果、欧元区GDP等关键指引。 英镑兑美元 1.3248/1.3281阻力 1.3110/1.3084支持 由于美联储鹰派降息提振美元，昨日的英镑/美元延续下跌，过去九个交易日中，英镑/美元已有八个交易日收跌，昨日更是直接录得8月1日以来的最低，在前期低位1.3140附近寻到了目前的支撑后收复部分失地，当前徘徊在1.3200关口附近，日内继续关注来自中美元首会晤成果、欧元区数据及欧央行决议带来的间接指引。 美元兑日元 153.27/153.72阻力 151.79/151.33支持 市场普遍预计日本央行今日将维持利率在0.5%不变，但会重申继续推高仍处于低位的借贷成本，聚焦对于接下来加息时机的立场暗示，市场将寻找12月或明年初加息的线索。美元兑日元昨日盘中下探一周低位后在靠近20日均线前获得支撑并收复10日均线回到近期高位范围，日内日本央行如果没有发出鹰派的立场，有利于汇价延续反弹向153.27高位发起测试。 美国原油期货（12月） 61.89/62.92阻力 58.63/57.62支持 EIA数据显示，美国原油库存减少近690万桶，提振了市场对需求的乐观情绪，原油库存大幅下降，推动隔夜油价小幅反弹。但是技术上整体交投区间和涨幅都较为温和，下方守稳10、20日均线的情况下，看日内是否寻求进一步的反弹，市场聚焦在中美元首会面是否能释放进一步的乐观。 现货黄金 4008/4059阻力 3840/3775支持 现货白银 48.16/49.17阻力 45.90/44.91支持 隔夜黄金先涨后跌，原本在美联储决议前企稳，但是在鲍威尔淡化12月降息可能性后金价随即转跌，最终录得四日连跌，不过今早亚市盘中尝试反弹，在守住近期低位区间的情况下，有机会重新向4000美元关口发起测试，日内中美元首的会晤将是指引市场情绪的关键，如果传来进展使避险情绪进一步降温，则金价可能维持低位的交投。 美国道琼斯工业指数期货US30 47846/48036阻力 47234/47050支持 美联储如期进行了年内第二次降息，隔夜道指一度刷新高位，但是在鲍威尔淡化12月继续降息的预期后掉头，短暂触及48000关口，所以该位也成为当前的阻力所在，随着市场消化降息前景的弱化，道指短线仍可能部分调整，看是否继续指向47500下方，聚焦日内中美元首会晤结果的指引。 美国纳斯达克指数NAS100 26296/26414阻力 25921/25805支持 隔夜大型科技股多数走高，英伟达成为史上首家市值达到5万亿美元的公司，纳斯达克指数延续了高开的走势，再创收盘纪录新高，技术上向上动能依然具备，但是美联储暂停降息的信号可能暂时限制其更强劲的反弹，聚焦今日苹果、亚马逊等科技巨头公布财报，将作为行情的关键推进，结合中美元首会晤的进展，将决定纳指是否能继续指向新高。 香港恒生指数HK50 26820/26923阻力 26256/26155支持 在今早的习特会前夕，港股假期复市后延续强势，恒指高开近200点，科技股普遍靠稳。HK50指数当前技术上偏向在三周高位范围内的整理，以等待中美会谈潜在成果的关键指引，如果利好传来，HK50指数有机会寻得动力指向26800上方，但如果向下则关注回到26300下方寻找日图均线的关键支撑。 内容仅供参考：市场有风险，投资需谨慎。祝交易愉快！