美元兑加元本周聚焦经济数据的公布

要点 * 美国周二对伊朗发动袭击，称对一架美国直升机被击落事件作出反应，此举加深对中东和平前景的疑虑，昨日金融市场整体走弱，市场在避险情绪和观望美国通胀前夕普遍向下。 * 今日关注重点：美国即将在今晚公布5月CPI，市场预测CPI同比或突破4%，达到4.2%，上一次美国CPI超过4%是在2022年9月，本次的通胀报告将直接影响美联储本月利率决议的政策基调以及加息预期，也是决定金融市场短线方向的关键，留意数据公布前后的波动加大。加拿大央行决议预计维持利率不变，但决议声明中的措辞将是决定加元走势的核心。   全球市场回顾： 昨日的市场遭到广泛抛售，美国标普500指数和纳斯达克指数周二下跌，芯片股回落，费城半导体指数盘中一度大跌8.6%后收复大部分失地。道指收涨0.17%，标普500指数跌0.26%，纳指跌0.97%。美元兑主要货币小幅下跌，交易员等待关键的消费者物价通胀数据。金价下跌逾1%，触及逾两个月最低。原油价格先跌后收复部分失地但依然收低，WTI原油收跌2.8%至90美元下方。   重要财经日历 09:30 中国5月CPI和PPI ** 20:30 美国5月CPI *** 21:45 加拿大央行利率决议 *** 22:30 加拿大央行新闻发布会 *** 22:30 EIA原油库存变化 **   6月11日 20:00 欧佩克月度报告 ** 20:15 欧洲央行利率决议 *** 20:30 美国5月PPI *** 20:30 美国初请失业金人数 *** 20:45 欧洲央行新闻发布会 ***   【20260610 行情分析】   欧元兑美元 1.1564/1.1576阻力 1.1509/1.1496支持 昨日欧元兑美元随着美元的走软而小幅上扬，市场聚焦周四欧央行即将加息，但是中东局势的变化也牵制着欧元的反弹，且市场聚焦今晚美国CPI报告指引美联储利率前景。 分析师观点：欧元/美元昨日一度向1.1570上方发起测试但是最终回吐大部分涨幅，今早维持1.1550下方，表明反弹依然弱势，如果今晚美国CPI重新提振美元，则汇价可能重新跌回本周低位至1.1500关口附近。 方向：低位徘徊   英镑兑美元 1.3406/1.3430阻力 1.3333/1.3302支持 随着美元走软推动对英镑的需求，且英国BRC总零售销售数据超预期，创逾一年最大升幅，昨日英镑兑美元连续两日上涨，但未能突破1.3400关口。 分析师观点：英镑虽然连续反弹但是跟随市场的观望情绪，反弹可能暂时受限，昨日汇价一度向10日均线靠近但是未能测试，只要维持在主要均线下方则反弹依然偏弱，日内继续关注美国CPI指引。 方向：短线偏空   美元兑日元 160.53/160.62阻力 160.00/159.90支持 美元兑日元昨日继续持稳在160关口上方，仍接近干预水平，因此走势整体偏温和。今早汇价小幅上扬，美国对伊朗的新一轮打击提振了避险美元，抵消了日本高于预期的PPI数据带来的影响。 分析师观点：汇价当前继续维持在高位区间内的温和交投，但是留意日内美国CPI公布可能打破窄幅区间的模式，且汇价向160.50靠近也伴随阻力，所以倾向在高位谨慎。 方向：高位谨慎   美国原油期货（7月） 91.67/92.93阻力 86.35/85.11支持 随着美国因伊朗击落一架美国直升机而对伊朗发动新一轮打击，昨日盘中一度大幅承压的的原油价格在今早亚市反弹。此前美国总统特朗普呼吁美以两国停止相互军事行动后，原油价格曾跌至4月21日以来最低。 分析师观点：原油价格昨日最低测试85.95美元但是尾盘收复近一半失地，当前同样跟随市场观望中东局势和美国CPI报告，所以暂时可能维持上述支撑和10日均线范围内的徘徊。 方向：区间观望   现货黄金 4312/4340阻力 4171/4137支持   现货白银 70.84/73.58阻力 61.58/59.40支持 市场对美联储年内加息的预期升温以及美国打击伊朗，拖累昨日的黄金价格向下，投资者在可能显著影响利率预期的关键美国CPI公布前持谨慎态度，今晚的数据将从美联储利率前景的变化预期上直接给黄金带来震荡。 分析师观点：今早黄金价格跌至3月23日以来的新低，一度跌破4200美元，但预计多空可能在该位进行观望，等待美国CPI带来关键的方向指引，如果向下则关注前期低位在4100美元是否成为目标，暂时关注4171/4137美元支撑，但如果反弹则有机会指向4300美元上方阻力。 方向：在4200美元附近观望   美国道琼斯工业指数期货US30 50993/51152阻力 50518/50319支持 昨日美股三大指数收盘表现不一，道指录得轻微上涨，市场在美国关键通胀数据公布前市场转为谨慎，暂时限制了道指在高位的表现。 分析师观点：昨日道指盘中呈现明显波动，在前一日高位遇阻，盘中也一度下破20日均线，但是最终反弹回到接近10日均线附近，所以多头暂时稍占优势，看今晚美国CPI对于美联储利率前景指引决定道指能否重返近期高位区间。 方向：偏中性观望   美国纳斯达克指数NAS100 29926/30247阻力 28312/28048支持 昨日美股芯片股转跌并拖累科技板块，大型科技股普跌，苹果跌超3%，特斯拉跌3%，纳指盘中一度跌逾4%至5月6日以来的最低位。 分析师观点：纳指昨日盘中一度跌破28200后收复逾一半失地，当前主要聚焦在29000关口处的表现，今晚美国CPI如果利好加息预期的增强，则价格可能再试昨日低位，但是如果获得提振则有望重新测试20日均线在29600上方初步阻力。 方向：偏中性观望   香港恒生指数HK50 24717/24918阻力 24191/24035支持 港股昨日收跌91点，在连跌5日后，今早仍继续承压，再低开123点，科网股开盘表现不一。HK50指数昨日一度逼近3月23日以来的最低位后收复部分失地，但继续维持在低位范围。 分析师观点：HK50指数昨日盘中尝试反弹但是多空交集过后，空头仍占据优势，今早价格继续向下，关注前期低位在24160附近的关键支撑是否被触及。 方向：低位看跌 免责声明：本分析仅供参考，交易愉快！  

周二，由于美国就业数据强于预期，市场对美联储今年晚些时候加息的预期降低，交易员纷纷押注美联储将在今年晚些时候加息，金价因此跌破每盎司4350美元。 截至格林尼治标准时间03:02，现货黄金下跌0.4%至每盎司4313.11美元，延续了上周五的跌势。上周五，金价下跌约3%，创下3月24日以来的最低水平。8月黄金期货（GC=F）下跌0.7%至每盎司4336.30美元。 市场概览 在亚洲早盘交易中，金价徘徊在每盎司4325美元附近，由于中东局势不明朗以及市场对美国加息预期升温，金价仍处于3月24日以来的最低水平附近，处于守势。 根据交易数据，黄金价格过去一个月下跌了8.64%，但今年迄今仍上涨了30.09%。10年期美国国债收益率升至两周高位，增加了持有无收益贵金属的机会成本。 走势详情 周五公布的美国就业报告显示，5月份美国新增就业岗位17.2万个，失业率维持在4.3%不变，这一数据抑制了市场对美联储降息的预期。 根据芝加哥商品交易所（CME）的FedWatch工具，交易员目前预计12月份加息25个基点的概率为43%，高于一个月前的约14%。另有消息来源显示，市场认为12月份加息的概率超过50%，甚至有估计高达72%。 背景信息 黄金在地缘政治动荡时期被视为避险资产，但由于其不产生利息，因此在利率上升时吸引力会降低。中东紧张局势仍然是一个制约因素。伊朗停止了对以色列的空袭，但警告称，如果以色列继续攻击黎巴嫩，伊朗可能恢复敌对行动。 道明证券下调了2026年下半年黄金价格预期，预计第三季度平均价格为每盎司4550美元，第四季度为每盎司4700美元，分别较此前预测下调3%和10%。该行警告称，如果油价维持在每桶100美元以上，金价可能测试每盎司4000美元。 展望 交易员将关注周三公布的美国消费者价格指数（CPI）数据和周四公布的生产者价格指数（PPI）数据，以进一步了解美联储的利率路径。 接下来需要关注的三个因素： CPI和PPI通胀数据将预示美联储是否会加息或维持利率不变； 中东局势发展，特别是伊朗-以色列紧张局势和油价走势； 金价能否重返每盎司4350美元并企稳，还是会下探至每盎司4200美元和4000美元的支撑位。

要点 * 在美国总统特朗普呼吁伊朗和以色列立即停止开火后，双方周一表示已暂停互相攻击，昨日市场风险偏好情绪有所改善。 * 今日关注重点：今日经济日历整体相对清淡，地缘政治相关的消息很可能继续成为引发市场走势的关键驱动因素，同时市场为明日美国公布最新通胀报告做准备。可关注德国4月工业产出有望转为正增长，晚间美国5月成屋销售则预计小幅改善。 全球市场回顾： 周一美股芯片股迎来反弹，投资者在此前大跌后买入，纳斯达克指数和标普500指数收涨。道指收跌0.16%，标普500指数涨0.3%，纳指涨0.86%。美元小幅回落，但维持在近两个月最高位附近。黄金一度触及3月23日以来最低，不过尾盘持稳，上涨0.05%。面对伊朗和以色列暂停互相攻击，原油价格昨日高开后掉头，回吐大部分涨幅后仍小幅收高。 重要财经日历 14:00 德国4月工业产出 ** 20:30 美国4月贸易帐 ** 22:00 美国5月成屋销售 ** 6月10日 04:30 API原油库存变化 *** 09:30 中国5月CPI和PPI ** 20:30 美国5月CPI *** 21:45 加拿大央行利率决议 *** 22:30 加拿大央行新闻发布会 *** 22:30 EIA原油库存变化 ** 【20260609 行情分析】 欧元兑美元 1.1564/1.1576阻力 1.1509/1.1496支持 昨日欧元轻微反弹，但维持在3月底以来的低点附近，在1.1550下方盘整，昨日盘中一度测试1.1500关口但是守住该位支撑。 分析师观点：当前汇价可能继续维持在上述范围内的窄幅交投等待消息面带来突破，在明后两日的美国通胀和欧央行决议前，地缘局势继续带来影响，汇价如果上破1.1550则关注1.1580附近作为前期低位转为的阻力。 方向：短线偏空 英镑兑美元 1.3381/1.3406阻力 1.3302/1.3278支持 伊朗和以色列停止敌对行动，市场氛围改善，间接带动周一的英镑兑美元从日内低点1.3306附近反弹，继续守住了5月18日低点的支撑。 分析师观点：英镑兑美元守住前期低位的情况下，日内可能继续尝试反弹，如果重返1.3380上方则有望摆脱低位区间模式，而关键阻力在1.3400关口附近。 方向：短线偏空 美元兑日元 160.42/160.85阻力 160.08/159.74支持 美元/日元昨日维持在160关口上方盘整，跟随美元小幅回落，市场担忧当局将再次出手支撑日元，抑制了多头的进一步押注。 分析师观点：汇价呈现高位范围的窄幅交投，表明多头在谨慎中观望，下方10日均线在159.85是捍卫近期上行通道和多头动能的关键。 方向：高位区间观望 美国原油期货（7月） 94.49/95.76阻力 87.93/86.35支持 由于伊朗和以色列同意停止袭击，昨日原油价格先涨后跌，尾盘回吐大部分涨幅，原油一度突破95美元上方后掉头，但依然录得温和的涨幅。 分析师观点：原油价格昨日一度向20日均线靠近，该位自上周以来为主要的阻力，在消息面缺乏利好带动突破均线的情况下，原油价格涨势受限，当前关注回到10日均线附近，是否失守该位则可能会重新考验90美元下方支撑。 方向：短线偏空 现货黄金 4400/4427阻力 4251/4224支持 现货白银 73.59/75.75阻力 63.67/61.55支持 黄金昨日一度失守4300美元后收复，但是在中东局势不确定性和美国加息押注上升的背景下，贵金属仍在防御状态，等待明日美国通胀报告。 分析师观点：黄金当前仍维持在3月24日以来的低位处，只要继续维持在4400美元下方，则空头依然占据主导，所以金价可能暂时在低位范围交投，直至明日美国CPI公布或地缘局势有所进展。 方向：低位交投 美国道琼斯工业指数期货US30 50991/51150阻力 50518/50319支持 周一美股三大指数涨跌不一，道指连续第二日下跌，尽管中东局势传利好，不过银行股涨跌不一部分带来拖累。 分析师观点：道指连跌两日后来到了10日均线下方，短线下行空间打开，关注会否继续向20日均线所在的50400附近发起测试。 方向：短线偏空 美国纳斯达克指数NAS100 29925/30246阻力 28892/28567支持 昨日大型科技股多数下跌，不过芯片科技股在经历上周五大跌后迎来逢低买盘反弹，半导体指数涨超5%，力撑纳指反弹收高。 分析师观点：NAS100指数昨日高开后整体变动不大，轻微反弹但是在20日均线遇阻，所以关注价格当前短线仍偏向承压，并观望明日美国通胀对于美联储利率路径的指引。 方向：短线偏空 香港恒生指数HK50 24717/24918阻力 24396/24191支持 港股昨日跌304点、录得连跌4日后，今早跌势延伸，再低开105点，大型科网股普遍低开，腾讯传发美元及人民币离岸债券筹集约30亿美元，股价跟随承压。 分析师观点：HK50指数昨日守住了上周低点的情况下尝试反弹，但是尾盘回吐大部分涨幅，维持在24500下方，反弹力量偏弱的情况下关注在低位区间内盘整。 方向：短线偏空 免责声明：本分析仅供参考，交易愉快！

周日，比特币价格突破62,000美元，从2026年以来的最低点反弹。此前一周，残酷的市场抛售导致数字资产市值蒸发约3900亿美元。 截至格林威治标准时间 09:04，比特币交易价格为62,843.5美元，上涨3.08%。此前，比特币价格在周五短暂跌破关键的60,000美元关口。此次反弹发生在自 2022 年底 FTX 崩盘以来，加密货币市场经历了最具挑战性的一周之后。 在抛售期间，比特币下跌超过17%，以太坊下跌约20%。加密货币总市值跌至略高于2万亿美元，减少了约3900亿美元。 此次下跌是由强于预期的美国就业数据引发的，该数据加剧了人们对美联储利率政策的担忧。最新数据显示，美国5月份新增就业岗位17.2万个，远超此前预期的8万个，进一步印证了尽管借贷成本高企，劳动力市场依然保持韧性的观点。 强于预期的数据推高了美国国债收益率，并提振了美元，促使投资者下调了对近期货币宽松政策的预期。劳工部公布就业数据后，10年期美国国债收益率飙升至4.5%以上。 在市场动荡期间，杠杆头寸遭遇大规模清算。CoinGlass数据显示，本周近70亿美元的杠杆头寸被清算，其中多头头寸的损失约为57亿美元。在短短24小时内，约有30.8万名交易者清算了价值约16亿美元的头寸。 比特币的清算额高达5.34亿美元，是所有单一资产中占比最高的，以太坊紧随其后，为4.23亿美元。在总计16亿美元的抛售中，多头头寸占12.1亿美元，这证实了市场此前已为比特币6万美元的守势做好准备，但该价位未能守住，随后价格反弹。 此次抛售也加剧了其他加密货币的损失。Zcash由于披露的隐私池漏洞，价格暴跌44%，目前正处于暴跌之中，此次抛售又造成了1.15亿美元的损失。 市场参与者目前关注的是比特币能否在6.2万美元上方维持交易，这将考验技术阻力位，并有可能开启上涨空间。如果受阻，价格可能会重新测试5.8万美元至6万美元的支撑区域。 反弹至约6.2万美元标志着价格积极走势的延续，比特币在过去一周从较低水平反弹。虽然这一走势需要持续高于该水平的交易来确认，但它反映了市场看涨情绪的增强。 由于交易员正在评估美联储的政策预期和宏观经济状况，整个加密货币市场仍面临持续的不确定性。强劲的就业数据降低了人们对美联储近期降息的预期，而降息通常会给包括加密货币在内的风险资产带来压力。

周三，道琼斯工业平均指数飙升至历史新高，收盘上涨874.86点，涨幅1.73%，报51561.93点。投资者将资金从半导体股转向医疗保健和金融板块。 标普500指数上涨30.63点，涨幅0.41%，报7584.31点；纳斯达克综合指数下跌23.02点，跌幅0.09%，报26830.96点，华尔街股市呈现分化走势。 此前，博通公司公布的第二财季营收低于分析师预期，引发芯片股普遍抛售。博通公司公布营收为221.9亿美元，高于分析师预期的222.7亿美元，盘后交易中股价下跌超过13%。 医疗保健板块领涨标普500指数各板块，涨幅达3.16%，金融板块上涨2.68%，房地产板块上涨2.13%。科技板块表现最差，下跌1.60%。 美国银行将联合健康集团的股票评级从“中性”上调至“买入”后，该股上涨近6%；默克公司上涨约5%，强生公司上涨超过2%。高盛和摩根大通的股价均上涨超过2%，卡特彼勒和波音的股价均上涨超过1.5%。 费城半导体指数自2023年初以来已上涨超过一倍，但由于市场担忧盈利增长可能无法跟上高估值，该指数面临下行压力。投资者还提到潜在的监管阻力，包括对中国先进芯片出口管制收紧以及美国《芯片法案》（CHIPS Act）资金到位时间表的不确定性。 根据FactSet的数据，道琼斯30只成分股中有28只收高，反映出蓝筹股指数普遍上涨。 这种轮动预示着市场上涨行情可能不再局限于推动2026年大部分涨幅的大型科技股。纳斯达克指数一直由人工智能相关股票推动，过去18个月的大部分时间里，英伟达和AMD等芯片股领涨。 市场策略师表示，这种板块轮动的可持续性将取决于即将发布的财报和经济数据。美联储7月下旬的下一次政策会议将密切关注利率政策信号，这可能会进一步影响资金向金融和工业等利率敏感型板块的轮动。 这是道琼斯指数今年第15次创下收盘新高，凸显出投资者对美国整体经济前景的持续信心，即便科技股为主的指数面临估值压力。