美国科技股可能面临进一步回调

【20251028 行情回顾】 美国股市主要股指周一连续第二日创下收盘新高，因投资者对中美达成贸易协议的前景感到乐观，并观望本周多家科技巨头财报以及美联储决议。道指收涨0.7%，标普500指数涨1.2%，纳指涨1.86%。美元兑部分主要货币走软，对可能达成贸易协议的乐观情绪提振了风险偏好，减少了对美元的需求。美元指数尾盘下跌0.11%，报98.84；欧元兑美元上涨0.15%，报1.1643。 隔夜现货金价跌破每盎司4000美元，因贸易紧张局势解冻的迹象削弱了黄金的避险吸引力，同时市场参与者在等待美联储利率决定。现货金报每盎司3980.52美元，下跌3.2%。油价周一尾盘变化不大，因OPEC的石油增产计划再次盖过了中美之间达成贸易协议框架的希望，以及美国对俄罗斯重新实施制裁的影响。   【20251028 重点前瞻】 日内聚焦美国数据是否公布：10月谘商会消费者信心指数，资者将关注该指数是否会进一步放缓至接近90左右的水平，这可能反映出美国消费者对经济前景的担忧。此外，10月里奇蒙德联储制造业指数也将受到关注，关注该指数是否会连续第二个月加速放缓，这可能表明美国制造业正在面临更大的压力。   【20251028 重要财经日历】 15:00 德国11月Gfk消费者信心指数 ** 22:00 美国10月咨商会消费者信心指数 ** 22:00 美国10月里奇蒙德联储制造业指数 **   10月29日 04:30 API原油库存变化 *** 08:30 澳大利亚第三季度CPI ** 21:45 加拿大央行利率决议 *** 22:00 美国9月未决房屋销售 ** 22:30 加拿大央行新闻发布会 *** 22:30 EIA原油库存变化 **   【20251028 行情分析】   欧元兑美元 1.1688/1.1706阻力 1.1611/1.1593支持 美元从上周高点回落，随着美联储和欧洲央行决策临近，周一的欧元兑美元相对保持坚挺，录得四日连涨后，今早进一步刷新逾一周高位，技术上测试20日均线上方，为近两周来的首次，如果确认突破，将进一步指向1.1700关口为目标。   英镑兑美元 1.3392/1.3426阻力 1.3281/1.3248支持 英镑/美元周一维持在1.3300上方的窄幅交投，但最终止步六日连跌，今早的升势继续跟进，当前技术上进一步突破10、20日均线的阻力为关键，意味着脱离低位范围，并指向1.3400关口，否则继续受困与均线下方，仍可能倒跌回到1.3300关口以下。   美元兑日元 153.27/153.73阻力 151.79/151.33支持 周一尽管美元下行，但美元/日元仍延续了七天的上涨势头，因日元受压于日本财政和政策前景，不过昨日尾盘的升幅相当温和，因为在本月的高位再次受到了考验，所以关注日内如果继续受阻于前期高位在153.27，则可能触发调整指向10日均线的支撑。   美国原油期货（12月） 62.92/63.73阻力 60.27/59.45支持 消息人士称OPEC+或倾向于在12月再次小幅增加石油产量，周一油价回吐部分涨幅，不过技术上处于观望的态势，连续两日窄幅交投，消息面多空的交集令油价在技术上暂时缺乏方向，上周高位依然是通向63美元的主要阻力所在，下方则由20日均线在60美元提供关键支撑。   现货黄金 4111/4163阻力 3944/3893支持   现货白银 48.16/49.17阻力 45.90/44.91支持 中美达成贸易协议框架后，避险需求降温，现货黄金隔夜大跌逾3%，失守3990美元/盎司，触及10月10日以来的最低，随着市场等待本周美联储降息，市场进一步调整仓位，技术上金价两个月来首次跌破关键的日图均线，所以释放进一步调整跟进的压力，关注是否继续以3900美元下方为目标。   美国道琼斯工业指数期货US30 47666/47848阻力 47235/47050支持 国际贸易局势暂时缓和，提振了市场信心，周一美股三大指数集体上涨，且均收于历史新高。道指隔夜直接高开后涨逾300点至新高，当前随着市场等待美联储决议预计迎来降息，道指仍有走高的空间，但是部分观望情绪或限制大幅走高的动能，暂时关注47666/47848阻力。   美国纳斯达克指数NAS100 25921/26036阻力 25576/25428支持 周一的大型科技股集体走高，市场观望本周多家科技巨头将发布业绩和美联储决议，纳指连 续两日大幅跳空高开后继续创下新高位至25800上方，意味着26000关口可能成为多头的目标，当前指向25921/26036阻力，日内看美国数据是否能继续提供指引。   香港恒生指数HK50 27016/27400阻力 26407/26100支持 昨日港股录得三连扬累计涨651点或2.53%后今早延续升势，恒指高开75点至26500附近。HK50指数昨日高开后尾盘守住大部分涨幅，收于10月9日以来的最高位，不过今早盘中小幅回吐，需要关注20日均线在26300附近的关键支撑，如果借此再次反弹可以聚焦指向27000关口的动力。 内容仅供参考：市场有风险，投资需谨慎。祝交易愉快！

【20251027 行情回顾】 美国9月消费者物价涨幅略低于预期，因为汽油价格飙升被租金大幅下降部分抵消，支持美联储在本周降息。美国三大主要股指上周五收盘创下历史新高，因美国通胀数据低于预期，加上企业财报表现亮眼。标普500指数和纳斯达克指数创下8月份以来最大单周涨幅，道指创下6月份以来最大单周涨幅。美元上周五尾盘变动不大，周线仍小幅上涨0.4%。 上周五美国公布通胀数据略低于预估，金价收窄跌幅，但仍创下10周来的首次周线下跌。现货金收报每盎司4111.52美元，下跌0.3%，盘初一度大跌近2%，周线累计下跌超过3%。国际油价上周五自两周高位转跌，因市场开始怀疑特朗普政府是否会严格执行对俄罗斯两大石油公司的制裁。   【20251027 重点前瞻】 本周是10月的最后一周，全球市场将迎来央行决议超级周，其中美联储的利率决议无疑是焦点中的焦点。除了美联储，加拿大央行、日本央行和欧洲央行也将公布利率决议。此外，还将公布一系列重要的经济数据，包括欧元区和德国的GDP、美国的GDP和核心PCE物价指数等。这些事件和数据将对全球金融市场产生重大影响，投资者需密切关注。   【20251027 重要财经日历】 欧洲冬令时开启 16:15 澳大利亚央行行长布洛克讲话 *** 17:00 德国10月IFO商业景气指数** 22:30 美国10月达拉斯联储制造业指数** 22:30 美国9月耐用品订单**   10 月28日 15:00 德国11月Gfk消费者信心指数 ** 22:00 美国10月咨商会消费者信心指数** 22:00 美国10月里奇蒙德联储制造业指数**   【20251027 行情分析】   欧元兑美元 1.1670/1.1688阻力 1.1593/1.1575支持 上周五欧元/美元录得三日连涨，尽管法国政府因财富税面临不信任威胁，但市场确认美联储降息预期，美元的承压间接利好欧元。汇价上周五在逼近20日均线之前掉头，今早突破10日均线后再次测试20日均线阻力在1.1666，所以看是否突破为短线的方向指引。   英镑兑美元 1.3392/1.3426阻力 1.3281/1.3248支持 上周五英镑/美元冲高回落，连续第六天回调，尽管英国最新零售销售强于预期，但被英国央行降息预期再次升温所抵消，拖累汇价跌至逾一周最低后今早尝试反弹，当前主要关注10日均线在1.3370附近的关键阻力，支撑则落在1.3300关口下方。   美元兑日元 153.73/154.19阻力 152.25/151.79支持 上周五录得六日连涨后，随着中美就潜在贸易协议框架达成一致，市场风险情绪有所改善，周一的美元/日元继续走强至153关口之上，逼近本月的高位，所以关注153.28作为前期高位的关键阻力能否被突破，届时将为继续测试154关口铺平道路。   美国原油期货（12月） 62.92/63.73阻力 60.27/59.45支持 由于供应过剩担忧缓解，上周五原油价格止步连涨，自两周高点62.50美元回落，不过仍创下四个月来最大单周涨幅，因对俄罗斯石油的新制裁缓解了市场对石油供应过剩的担忧。技术上油价仍维持在近期高位范围，只是连续三日测试62美元上方都未能有效突破，若继续维持阻力，则短线可能促使油价进一步回吐。   现货黄金 4162/4214阻力 4008/3944支持   现货白银 49.52/50.00阻力 47.52/47.06支持 交易员获利了结后，金价延续跌势，上周五现货黄金全日几乎震荡下行，在美国公布通胀数据后跌幅收窄，因数据走软强化美联储降息预期。技术上金价没有脱离日图均线范围内的交投，今早低开后尝试反弹，当前上周低位以来的趋势线配合20日均线暂时提供支撑，阻力维持在4160美元上方。   美国道琼斯工业指数期货US30 47426/47666阻力 47050/46813支持 上周五在利好的美国通胀数据支持降息的带动下，美股三大指数集体走高，道指涨逾1%刷新纪录高位，随着市场等待本周美联储降息，以及中美贸易谈判形成初步共识，风险偏好有望继续带领道指抽高，当前看能否测试47426/47666阻力。   美国纳斯达克指数NAS100 25575/25687阻力 25195/25050支持 美国通胀支持降息预期，上周五科技板块整体保持上涨态势，半导体板块表现强劲，带动纳指上周五大幅高开后创出新高，技术上打破了本月以来的关键阻力，该阻力在25200附近转 为支撑，纳指盘中一度上破25400，所以该位上方继续充当目前的阻力。   香港恒生指数HK50 27016/27400阻力 26100/25794支持 上周累计升913点或3.62%的恒指今日开盘继续造好，中美就贸易等议题形成初步共识，利好市场气氛，恒指今早高开逾300点，科技股普遍造好。HK50指数今早直接跳空高开，创10月9日以来的最高位，技术上直接越过了20日均线的关键阻力，所以该位转为了当前初步支撑，阻力方向如果越过26800，将进入10月初高位，继续挑战27000关口。 内容仅供参考：市场有风险，投资需谨慎。祝交易愉快！

周四金价回升至4100美元上方，XAUUSD现货黄金报4145美元，上涨1.1%，因投资者在周五关键的美国通胀报告出炉前重新调整头寸。此前，中国股市连续两天大幅下跌，周二出现五年来最大单日跌幅。 金价反弹之际，地缘政治紧张局势再起，美国前总统特朗普对中国的贸易言论略有软化，这些因素重振了对传统避险货币的需求。特朗普政府宣布对俄罗斯石油巨头卢克石油公司和俄罗斯石油公司实施新的制裁，以应对莫斯科在乌克兰的战争，这增强了黄金的吸引力。 与此同时，据知情人士透露，据报道，白宫正准备对运往中国的美制软件实施全面的新出口管制。此举旨在报复北京最近对稀土出口的限制，以及对悬挂美国国旗的船只征收港口费，这增加了世界上两个最大经济体之间在科技领域再次发生摩擦的风险。 考虑到当前的逆风因素，黄金反弹值得注意。美元更加坚挺，美国国债收益率也在上升。洲际交易所美元指数上涨0.13%，至99.01，而10年期国债收益率攀升4个基点，至3.997%。实际收益率（通常会对黄金等非收益资产造成压力）升至1.717%。 尽管金价波动很大，但今年迄今仍上涨了近57%，突显出金价在持续的宏观不确定性背景下的韧性。市场目前关注的是周五公布的9月份CPI报告，经济学家预计整体和核心通胀率均为同比3.1%。交易员们预计，到2025年，美联储有98%的可能性会进一步降息，预计2026年将降息约100个基点。 摩根大通分析师为看涨金价的观点添一把火，他们预测，受持续的投资者需求和央行明年每季度平均购买566吨黄金的推动，到2026年第四季度，金价平均可能达到每盎司5055美元。 技术概述：目标为4200美元 黄金的复苏停滞在周三高点4161美元下方。决定性突破该水平可能开启通往4200美元的道路，随后的目标是4250美元和心理关口4300美元。如果动能增强，金价将达到4380美元的历史高点，最终将达到4400美元。 在下行方面，近期支撑位在4100美元，随后是10月8日以来的高点4059美元和10月22日以来的低点4004美元。如果金价跌破4004美元，将意味着进一步回调的风险加大。 目前来看，尽管美元走强且收益率上升，但黄金仍有动能反弹，这表明在交易商等待周五通胀数据之际，潜在需求依然强劲。