美国经济不确定性影响全球市场

美国经济健康状况的不确定性正在全球金融市场引发涟漪,加剧了本已动荡的时期。投资者现在面临着额外的挑战,比如美联储政策的变化、竞争激烈的美国大选,以及对资产估值过高的担忧。

在受到密切关注的劳动力市场数据显示,增长势头放缓的程度超过预期之后,美国股市上周五大幅下跌。这表明,美国实现软着陆的道路更加狭窄,即美联储能够在不严重损害经济增长的情况下控制通胀。

美联储预计将在9月17-18日的会议上降息。然而,最近的数据再次引发了人们的担忧,即数月来的高借贷成本可能对经济产生了负面影响。这一进展对投资者来说是不受欢迎的消息,尤其是在经济增长强劲的背景下降息的前景推动标准普尔500指数今年创下历史新高之后。

Edward Jones高级投资策略师Angelo Kourkafas认为,这些数据表明中国正朝着软着陆迈进,但也突显出市场将会应对的重大下行风险。预计市场波动将继续加剧。

风险偏好减弱的迹象在各个市场都可以看到。标准普尔500指数周五下跌1.7%,过去一周下跌约4.3%,创下自2023年3月以来的最大单周跌幅。英伟达是今年人们对人工智能热情的象征,该公司股价下跌超过4%,接近一个月来的最低水平,其他科技股此前也一路飙升。

上周五,被称为华尔街”恐惧指标”的芝加哥期权交易所市场波动指数升至约一个月来的最高点。

Truist Advisory Services联席首席投资官Keith Lerner表示,他担心美联储可能不会以足够的敏捷性或决心做出回应,以避免更严重的经济衰退。

有几个因素导致了市场的不确定性。上周五的期货交易显示,投资者已经消化了美联储降息25个基点的可能性为70%,降息50个基点的可能性为30%的预期。然而,对许多人来说,这个决定仍然悬而未决。

LPL Financial首席全球策略师Quincy Krosby提出了一个问题,即8月份的就业数据是反映了2019冠状病毒病大流行前劳动力市场状况的恢复,还是经济失去动力的迹象。

其他人则持更为悲观的观点。花旗分析师认为,该报告证明了本月晚些时候降息50个基点的合理性。他们推断,劳动力市场正在经历一段降温期,而这段降温期通常先于衰退阶段。

本周的通胀数据有可能揭示美国经济的潜在实力,并为美联储就可能的利率调整做出决定提供信息。

与此同时,对估值的担忧再次出现。标准普尔500指数今年的上涨幅度超过13%,目前的市盈率接近未来12个月预期收益的21倍。从LSEG Datastream的数据可以看出,这个比率明显高于15.7的历史平均值。

此外,标准普尔500指数中代表该指数最大成分股的科技板块,目前的预期市盈率超过28倍。尽管近期市场低迷,但这一估值远高于21.2的长期平均水平。

Intrepid Capital Management的投资组合经理Mark Travis观察到,在相对较短的时间内取得了重大进展。然而,一些企业开始评估与人工智能相关的成本,并质疑继续投资的可行性。这种自省有可能影响大型科技股。

投资者也在密切关注竞争激烈的美国总统大选,目前大选已进入最后阶段。民主党人卡玛拉·哈里斯和共和党人唐纳德·特朗普之间的竞争可能会在周二吸引投资者,因为两位候选人将在11月5日的投票前进行首次辩论。

回顾历史走势,9月份一直被认为是投资者面临重大挑战的月份,标准普尔500指数的持续下跌就是明证。CFRA的数据显示,自1945年以来,该指数在9月份平均下跌约0.8%,使其成为股市最具挑战性的时期。这一趋势最近一直保持不变,自本月初以来,该指数已经下跌了4%。

NFJ投资集团高级投资组合经理Burns McKinney敏锐地观察到,投资者对经济逐步复苏的可能性持谨慎乐观态度。虽然和谐的经济转型的可能性仍然是可行的,但随后的每一个较弱的就业报告都减少了这种结果的可能性。

最近的新闻
美国的通胀数据未能触发科技股反弹

受一些喜忧参半的通胀数据影响,美国纳斯达克100指数周三下跌。 纳斯达克100日线图 周三,纳斯达克100指数的价格显示出潜在的看跌背景,这可能是通胀数据公布后的一个警告信号。 特朗普总统一直批评美联储主席鲍威尔未能降低利率。 现在,他的副总统JD万斯也把矛头指向鲍威尔。他说: 万斯写道:“总统这么说已经有一段时间了,但更明确的是:美联储拒绝降息是货币政策上的不当行为。” 美联储主席鲍威尔下周可能无法提高利率,并暗示他希望利率保持在高位。在贸易战导致油价迅速反弹至峰值之后,这可能会动摇市场近期的自满情绪。科技股多头的另一个担忧是,最近的财报季并没有提振科技股市场。 5月份,美国消费者价格的涨幅低于预期。汽油价格的下跌部分抵消了租金上涨的影响。然而,在特朗普政府征收进口关税的背景下,预计未来几个月通胀将大幅上升。这可能意味着美联储主席将在更长的时间内继续谈论更高的利率。在最近日本债券市场需求不足之后,他可能仍会维持利率不变,以吸引债券投资者。 零售业巨头沃尔玛上个月表示,它将在5月底和6月开始涨价。预计下周三美联储将维持利率不变,金融市场预期9月份将放松货币政策。 麻省理工学院的Daniel Hornung表示:“这份报告是另一个指标,表明我们正朝着在关税和经济不确定性出现之前通胀回落到目标水平的方向前进,未来进展的主要障碍是与关税相关的价格上涨。”

阅读全文
跟随押注重返新高,以太币价格反弹

以太币(ETHUSD)正在成为一种被遗忘的币,但随着强劲的赌注水平,它又重新回到了聚光灯下。 ETHUSD -周线图 以太币的价格在大跌至1600美元以下的低点后,已经跳回到盘整区域。由于比特币受到如此多的关注,以太坊可能在最近的低点上走得太远了。 以太币已经回到了新闻周期,在链上押注的ETH数量达到了历史新高。押注是将代币锁定在链上以获得收益的过程。 在比特币获得所有关注的同时,以太坊的价格暴跌,机构投资者的兴趣可能一直在上升。以太坊网络在其信标链上押注的硬币数量显着增加。周一,超过3480万ETH被押注,几乎占以太坊总流通供应量的30%。 根据Dune Analytics和超声波的数据。在过去的一年里,以太坊的赌注供应一直在上升,但在6月初出现了大幅增长。投资的激增表明,投资者的行为正在发生变化。投资者通过投资持有ETH,这表明他们相信这种硬币的长期潜力。 彭博社分析师James Seyffart现在认为,如果美国证券交易委员会(SEC)“尽早”对索拉纳采取行动,并批准ETF申请,那么山寨币ETF的夏天最早可能在今年7月到来。Solana (SOL)、Litecoin (LTC)、Ripple (XRP)、Cardano (ADA)和Dogecoin (DOGE)是富达(Fidelity)和灰度(Grayscale)等领先基金发行人提出的山寨币ETF申请之一。 他说:“追踪广泛加密指数的etf可能会在下个月得到SEC的批准。” 7月2日,美国证券交易委员会将决定是否批准四个加密货币指数/篮子基金,彭博社认为这些基金的批准几率为90%。随着比特币接近历史新高,零售市场的比特币一直在增长,本周净流入近10亿美元。

阅读全文
特朗普和马斯克闹剧后,特斯拉股价反弹

由于马斯克与特朗普之间的口水战,特斯拉(NAS100:TSLA)的股价最近大幅下跌后找到了一些支撑。 TSLA-日图 特斯拉股价已反弹至292.59美元的水平,这是3月和4月的阻力位,也是当前的支撑,如果升至360美元,可能重启牛市走势。 最近的争端似乎已经降温,投资者现在正在展望特斯拉在2025年股价陷入困境后的扭亏为的前景。 一款新的特斯拉车型,可能是现有车型的缩小版,预计将于本月开始生产,这引发了分析师的猜测。特斯拉高管对该计划的态度很明确,他们表示:“我们仍然专注于尽快向市场推出更便宜的车型。特斯拉首席财务官Vaibhav Taneja在最近的财报电话会议上表示:“生产仍计划在6月份开始。” 更便宜的特斯拉被视为对抗最近降价和来自中国电动汽车制造商竞争的重要防御举措。汽车工程副总裁拉尔斯·莫拉维表示,“下个月推出的新车型……在外形和形状上都与我们目前生产的汽车相似。”关键是它们价格合理,你能买得起。”德意志银行预测,在联邦政府出台激励措施后,一款新的平价车型的售价将低于3万美元。 马斯克在接受CNBC采访时表示,特斯拉还需要捍卫其自动驾驶的道路,机器人出租车将于6月在德克萨斯州开始运行。 马斯克说:“我们有数千辆汽车正在测试中。”他补充说,第一次测试的规模很小,“可能会在几个月内达到1000辆。” 特斯拉的另一个未来计划是人形机器人,这可能是未来的另一个发展方向,但从目前的表现来看,该股追赶科技巨头的能力似乎是一项艰巨的任务。

阅读全文
关键数据公布在即,英镑兑美元存在明确的支撑

在英国就业数据和美国CPI通胀数据公布之前,英镑兑美元汇率在关键技术水平上方徘徊。 英镑兑美元-日线图 英镑兑美元汇率已攀升至1.3433阻力位上方,该阻力位标志着2024年10月的高点。这将是对进一步上行和数据发布的支持。 英国就业数据将于香港时间周二下午2点公布,分析师预计上月新增11.2万个就业岗位的数据将有所提升。然而,失业率预计将从4.5%上升至4.6%。 英国就业市场最近面临压力,就业机会减少。英国就业市场连续第二个月出现同比增长,更多公司发布季节性招聘广告。但是,最近的数据显示,月平均工资增长有所放缓。 根据其最新报告,4月份的职位空缺与去年同期相比上升了1.02%。然而,与3月份相比,空置率略有下降,从0.95%降至862,876。 英国国家统计局也表示,截至2025年3月的三个月,平均固定收入(不包括奖金)的年增长率为5.6%。这一数字低于前一个月的5.9%,也是去年11月以来的最低水平。 由于最近对美元的负面情绪,英镑兑美元汇率有所上升,但涨势可能会失去动力。 未来一周,美国将于周三晚些时候发布CPI数据,这对该货币对来说可能是一个关键时刻,因为一周后美联储将召开会议决定利率。疲软的CPI数据可能会让交易员预期美国降息,但在特朗普最近的言论之后,美联储主席鲍威尔可能会保持立场。这将增加总统撤换美联储主席的风险,这不是一个容易的过程。 正在伦敦进行的贸易谈判也可能影响英镑兑美元,因为中美之间的一项强有力的协议可能会刺激一些美元买盘。

阅读全文
中美贸易谈判推动港股上涨

香港蓝筹股指数从4月份的低点持续强劲反弹。 香港50指数日线图 香港50指数已升至24158点,高于2024年10月的高点。这标志着股市从4月份的低点大幅反弹。下一个目标是24907点。 全球最大的两个经济体开始贸易谈判,这可能有助于避免全球经济衰退,股市受到提振。美国和中国官员齐聚伦敦,讨论一系列贸易争端。 交易员们希望,在与其他国家达成贸易协议后,美国总统特朗普将降低关税。自4月份以来,贸易协议的希望推动美国股市回升。 中国股市也走高,尽管政府报告称,出口在4月份跃升逾8%后,5月份放缓,同比增长4.8%。5月份对美国的出口下降了35%,按年计算,1 – 5月份下降了近10%。 5月份消费者价格指数较上年同期下降0.1%,连续第四个月出现通缩。 中国5月份消费者价格指数同比下降0.1%,而4月份为-0.2%。下降的主要原因是能源价格环比下降1.7%,占降幅的70%。不过,国内需求出现了一些反弹的早期迹象,酒店住宿价格上涨4.6%,旅游价格上涨0.8%,新服装价格上涨0.6%。 香港股市的上涨由互联网股引领,美团上涨4.73%,京东上涨4.12%,携程上涨4.88%,阿里巴巴上涨2.32%。由于最近比亚迪降价引发的价格竞争担忧,电动汽车股则向下。

阅读全文
Popular posts
ATFX

Restrictions on Use

Products and Services on this website are not available for Hong Kong investors and not related to any corporation licensed by the Securities and Futures Commission in Hong Kong.

All the information and materials posted on this website should not be regarded as or constitute a distribution, an offer, solicitation to buy or sell any investments.

使用限制:本網站的產品及服務不適用於香港投資者及與任何香港證監會持牌公司無關。

網站內部的信息和素材不應被視為分銷,要約,買入或賣出任何投資產品。

ATFX

Restrictions on Use

Products and Services on this website are not suitable for the UK residents. Such information and materials should not be regarded as or constitute a distribution, an offer, or a solicitation to buy or sell any investments. Please visit https://atfxgm.eu/en/ to proceed.

ATFX

Restrictions on Use

AT Global Markets (UK) Limited does not offer trading services to retail clients.
If you are a professional client, please visit https://atfxconnect.com