比特币面临周图潜在高位阻力信号

周四金价回升至4100美元上方，XAUUSD现货黄金报4145美元，上涨1.1%，因投资者在周五关键的美国通胀报告出炉前重新调整头寸。此前，中国股市连续两天大幅下跌，周二出现五年来最大单日跌幅。 金价反弹之际，地缘政治紧张局势再起，美国前总统特朗普对中国的贸易言论略有软化，这些因素重振了对传统避险货币的需求。特朗普政府宣布对俄罗斯石油巨头卢克石油公司和俄罗斯石油公司实施新的制裁，以应对莫斯科在乌克兰的战争，这增强了黄金的吸引力。 与此同时，据知情人士透露，据报道，白宫正准备对运往中国的美制软件实施全面的新出口管制。此举旨在报复北京最近对稀土出口的限制，以及对悬挂美国国旗的船只征收港口费，这增加了世界上两个最大经济体之间在科技领域再次发生摩擦的风险。 考虑到当前的逆风因素，黄金反弹值得注意。美元更加坚挺，美国国债收益率也在上升。洲际交易所美元指数上涨0.13%，至99.01，而10年期国债收益率攀升4个基点，至3.997%。实际收益率（通常会对黄金等非收益资产造成压力）升至1.717%。 尽管金价波动很大，但今年迄今仍上涨了近57%，突显出金价在持续的宏观不确定性背景下的韧性。市场目前关注的是周五公布的9月份CPI报告，经济学家预计整体和核心通胀率均为同比3.1%。交易员们预计，到2025年，美联储有98%的可能性会进一步降息，预计2026年将降息约100个基点。 摩根大通分析师为看涨金价的观点添一把火，他们预测，受持续的投资者需求和央行明年每季度平均购买566吨黄金的推动，到2026年第四季度，金价平均可能达到每盎司5055美元。 技术概述：目标为4200美元 黄金的复苏停滞在周三高点4161美元下方。决定性突破该水平可能开启通往4200美元的道路，随后的目标是4250美元和心理关口4300美元。如果动能增强，金价将达到4380美元的历史高点，最终将达到4400美元。 在下行方面，近期支撑位在4100美元，随后是10月8日以来的高点4059美元和10月22日以来的低点4004美元。如果金价跌破4004美元，将意味着进一步回调的风险加大。 目前来看，尽管美元走强且收益率上升，但黄金仍有动能反弹，这表明在交易商等待周五通胀数据之际，潜在需求依然强劲。

【20251024 行情回顾】 美囯成屋销售在9月攀升至七个月来的高点，美国股市三大股指周四集体反弹，投资者在喜忧参半的企业财报和不断变化的地缘政治担忧之间进行权衡。道指收涨0.3%，标普500指数涨0.58%，纳指涨0.89%。美元指数尾盘几乎持平于98.925。英镑兑美元下跌0.25%，报1.332。欧元兑美元上涨0.06%，报1.162。 周四金价录得反弹，地缘政治风险再起刺激了避险需求，而且投资者在为周五公布的美国关键通胀数据做准备。现货金收高0.76%，报每盎司4125美元。油价延续反弹达到两周最高点，美国对俄罗斯主要原油供应商进行制裁，或促使中国和印度的能源企业考虑减少俄罗斯进口。 【20251024 重点前瞻】 今日将重点关注美国姗姗来迟的9月CPI报告，预计CPI年率可能加速至3.1%（前值2.9%）。尽管通胀压力上升，但市场仍然押注美联储将在下周继续降息25个基点，但是留意今晚数据是美国政府停摆三周以来的首份重要报告，所以可能为市场带来明显的震荡。其他数据需要关注各国的制造业及服务业PMI表现。 【20251024 重要财经日历】 14:00 英国9月零售销售 ** 15:30 德国10月制造业与服务业PMI初值 ** 16:00 欧元区10月制造业与服务业PMII初值 ** 16:30 英国10月制造业与服务业PMII初值 ** 20:30 美国9月CPI *** 21:45 美国10月制造业与服务业PMII初值 *** 22:00 美国10月密歇根大学消费者信心指数终值 *** 未来一周重要数据和事件 周一：德国Ifo商业景气指数、澳洲联储布洛克讲话、美国耐用品订单及达拉斯联储制造业指数 周二：美国咨商会消费者信心指数、里奇蒙德联储制造业指数 周三：API原油库存变化、澳大利亚CPI、加拿大央行利率决议、美国未决房屋销售、EIA原油库存变化 周四：美联储利率决议、日本央行利率决议、德国GDP及失业率、欧元区GDP、欧洲央行利率决议、美国GDP及初请失业金人数 周五：澳大利亚PPI、德国零售销售、欧元区CPI、美国核心PCE物价指数 【20251024 行情分析】 欧元兑美元 1.1656/1.1683阻力 1.1568/1.1540支持 欧元/美元隔夜连续两日呈现温和的交投，持稳在1.1600上方，市场准备迎接欧元区PMI和美国CPI的双重影响。技术上汇价继续维持10日均线下方，日内的数据指引将决定其能否打破平静，如果迎来上行突破将很快锁定20日均线正在1.1650上方的阻力，但如果向下则关注指向上周低位范围1.1568/1.1540的压力。 英镑兑美元 1.3392/1.3426阻力 1.3281/1.3248支持 英镑/美元周四连续第五个交易日下跌，为7月底以来的首次，继续在1.3300关口附近试探，市场将聚焦今日的英国零售销售和美国CPI共同指引。技术上而言，汇价上行主要阻力在10日、20日均线在1.3370至1.3400关口内，支撑则落在上周低位的1.3300关口下方。 美元兑日元 153.72/154.19阻力 151.79/151.33支持 在录得五日连涨后，周五亚洲早盘，美元/日元延续涨势，升至两周高点，今早日本公布9月核心CPI年率符合预期增长2.9%，市场继续聚焦今晚美国通胀。数据将决定汇价能否一举上破本月高位在153.28，如果突破意味着多头可能继续瞄准154关口，但如果数据未能带动汇价上扬，在连涨后反而可能部分回吐，届时需要关注10日均线的支撑。 美国原油期货（12月） 62.92/63.73阻力 60.27/59.45支持 美国制裁俄罗斯两大石油公司，制裁可能减少全球原油供应，隔夜国际油价延续反弹，大涨近4%至两周高位，为6月中旬以来的最大涨幅，一度向上触及62美元，在越过20日均线后看涨动能增强，日内美国通胀将决定油价能否扩大反弹，继续指向63美元的前期相对高位。 现货黄金 4214/4278阻力 4059/4008支持 现货白银 50.00/50.46阻力 47.52/47.06支持 美国战略轰炸机抵近委内瑞拉，地缘政治风险再起刺激了避险需求，加上美国通胀公布前的部分谨慎情绪支撑和仓位调整，现货黄金中断两日的跌势，隔夜重新反弹，一度录得4150美元上方，但是整体交投区间相当温和，暂时处于10、20日均线范围内的整理，今晚的美国CPI将打破区间模式，如果上行突破则有机会靠近4300美元目标位，但如果维持两周低位范围则可能考验4000美元关口。 美国道琼斯工业指数期货US30 47050/47235阻力 46440/46251支持 特朗普称中美两国元首会晤已“排上日程”，市场情绪在观望中部分转为乐观，在美国通胀公布前夕，隔夜道指收高逾百点，今晚通胀如果继续支持美联储年内降息两次的预期，则道指有望重返记录47000关口，相反如果数据带来打压，则关注是否回到日图两大均线所在的46400至46300范围内寻找支撑。 美国纳斯达克指数NAS100 25309/25427阻力 24820/24704支持 在科技股上涨推动下，隔夜美股三大股指在前一交易日下挫之后重新站稳脚跟，纳指止步两连跌回到相对高位范围，等待今晚的美国通胀报告，将决定纳指能否突破至新的高位，目前先看向前期高位在25200附近的初步阻力，支撑指向日图均线交汇在24800附近。 香港恒生指数HK50 26407/26714阻力 25794/25415支持 港股昨日收高186点后，今早高开逾200点，越过两万六关口，市场聚焦中美经贸磋商排上日程。HK50指数昨日止步两日连跌，重新收复10日均线后，今早继续挑战20日均线的阻力，该位近两周来都是关键阻力所在，如果突破意味着看高至26400上方阻力。 内容仅供参考：市场有风险，投资需谨慎。祝交易愉快！

【行情回顧】 美國股市週三收盤下跌，因包括網飛令人失望的財報在內的一系列喜憂參半的財報打壓了風險情緒。另外有報導稱，特朗普政府正在考慮限制對華出口含有或使用美國軟體製造的產品。道指收跌0.7%，標普500指數跌0.5%，納指跌0.93%。美元指數在連續三天上漲之後，紐約尾盤報98.897，下跌0.08%。歐元兌美元上漲0.07%，報1.1611。 國際金價延續跌勢至近兩週低點，因投資者在本週美國將公佈關鍵通脹數據前獲利了結。現貨金收報每盎司4093.77美元。原油價格延續反彈，美油期貨錄得7月底以來的最大漲幅，因EIA數據顯示美國原油庫存減少，此外特朗普稱已取消與普京見面，抱怨談判陷入僵局。 【重點前瞻】 投資者將關注歐元區10月消費者信心指數初值，自5月份以來，該數據一直相對穩定，在-15上下波動。加拿大8月零售銷售預計將擺脫負增長；而美國方面，投資者將關注首領失業金人數能否如期發佈。 【重要財經日曆】 20:30 美國首領失業金人數 *** 20:30 加拿大8月零售銷售 ** 22:00 歐元區10月消費者信心指數初值 ** 22:00 美國9月成屋銷售 ** 10月23日 07:30 日本9月CPI ** 08:05 澳大利亞央行布洛克講話 *** 08:30 日本10月製造業與服務業PMII初值 ** 14:00 英國9月零售銷售月率 ** 15:30 德國10月製造業與服務業PMI初值 ** 16:00 歐盟 10月製造業與服務業PMII初值 ** 16:30 英國10月製造業與服務業PMII初值 ** 20:30 美國9月CPI *** 21:45 美國10月製造業與服務業PMII初值 *** 22:00 美國10月密歇根大學消費者信心指數終值 *** 【行情分析】 歐元兌美元 1.1634/1.1656阻力 1.1568/1.1540支持 因市場在美國通脹公佈前調整倉位導致美元回落，昨日歐元/美元結束三日連跌的頹勢，成 功守在1.1600關口上方，不過技術上依然維持10天均線下方，日內可能再度測試該位阻力，如果突破才有機會延續反彈指向1.1630上方，否則繼續困於一週低位，可能面臨再次失守1.1600關口的壓力，日內可關注歐元區10月消費者信心指數的指引。 英鎊兌美元 1.3426/1.3460阻力 1.3281/1.3248支持 英國公佈9月份通脹低於預期，加劇了英國央行的鴿派預期，昨日英鎊兌美元未能跟隨主要非美貨幣反彈，盤中一度下挫0.5%逼近1.3300後收復部分失地，仍連續第四個交易日下跌，基於匯價繼續維持10天均線阻力下方，所以短線仍面臨下行壓力，上週低位範圍在1.3248作為前低支撐尤其值得關注。 美元兌日元 152.70/153.27阻力 151.33/150.87支持 據報導日本首相高市早苗準備了一項可能超過920億美元的經濟刺激計劃，美元/日元昨日整體交投區間溫和，因市場在首相選舉落定後偏向整理觀望。技術上匯價守穩10天均線支撐，所以展望短線偏向上行，所以仍可能繼續指向153關口的高位範圍。 美國原油期貨（12月） 61.08/61.89阻力 58.63/57.62支持 由於美國對俄羅斯石油公司實施制裁，且EIA庫存數據減少，隔夜油價延續反彈勢頭，技術上打破了連續三日的沉寂，以上行作為突破，並越過了10天均線，為兩週來的首次，所以技術上信號跟隨改善，目前需要繼續攻克20天均線在60美元關口的關鍵阻力才能擴大連漲的動能，也是決定油價能否有真正脫離五個月低位的關鍵。 現貨黃金 4214/4277阻力 4008/3944支持 現貨白銀 49.52/50.00阻力 47.05/46.47支持 因貿易緊張局勢緩和以及一輪獲利了結令買家對美國公佈關鍵通脹數據保持觀望，週三的現貨黃金延續調整，一度逼近4000美元前獲得支撐而收復部分失地，20天均線也發揮了關鍵的支撐，所以有助於金價短線的反彈，但是昨日高位落在10天均線處，所以可能在4170美元附近帶來初步阻力，等待明日美國通脹公佈帶來新的指引。 美國道瓊斯工業指數期貨US30 46813/47049阻力 46251/46063支持 白宮再度醞釀出口管制的消息加劇市場對貿易緊張局勢再度升溫的擔憂，週三的美股三大指數集體收跌，道指從紀錄高位回落，繼續維持在近兩週的下行通道內，當前關注下方10、20天均線能否再次發揮支撐捍衛46300，等待明日美國通脹報告的公佈。 美國納斯達克指數NAS100 25049/25195阻力 24588/24444支持 奈飛因與巴西稅務機構的糾紛導致業績不及預期，股價暴跌10%，拖累整體科技股的情緒，隔夜納指盤中一度跌1.7%後收復一半失地，也收復日圖主要均線，所以均線在24800附近可以繼續充當目前初步支撐，同樣等待明日美國關鍵通脹報告的指引。 香港恒生指數HK50 26101/26407阻力 25415/25103支持 昨日的港股止步連續兩日的反彈，科技股沽壓顯著，大市全日成交減少，恒指收跌245點後今早繼續小幅低開。HK50指數昨日錄得兩日連跌，但今早嘗試反彈，目前徘徊在10天均線處，看日內突破方向決定是否會擴大連跌指向25500下方或反彈測試26000關口上方。 內容僅供參考：市場有風險，投資需謹慎。祝交易愉快！ 奈飞因与巴西税务机构的纠纷导致业绩不及预期，股价暴跌10%，拖累整体科技股的情绪，隔夜纳指盘中一度跌1.7%后收复一半失地，也收复日图主要均线，所以均线在24800附近可以继续充当目前初步支撑，同样等待明日美国关键通胀报告的指引。 内容仅供参考：市场有风险，投资需谨慎。祝交易愉快！

【20251022 行情回顾】 美国股市周二收盘涨跌不一，亮眼财报吸引投资者转向工业与资本财板块。道指收涨0.47%，标普500指数微涨，纳指跌0.16%。美元指数升至六日高点，间接受到日元走弱的提振，保守派高市早苗成为日本首位女首相，市场押注利率前景变得不明朗。 周二金价急转直下，创多年来最大单日跌幅，此前受美国降息预期和避险需求推动创纪录上涨后，投资者获利了结。现货金收跌5.3%，至每盎司4123.85美元。油价收高，从上日触及的五个月低点反弹，投资者重新评估即将出现供应过剩的预期，并寻求美中贸易争端的明确方向。 【20251022 重点前瞻】 英国将公布9月CPI数据，市场关注年率在连续第三个月维持在3.8%的高位后进一步升至4%。高通胀原本促使市场放弃了英国央行在年底前继续降息的预期，但上周疲软的就业报告又令降息预期重燃，所以本次数据可能给英镑带来波动。美股可以关注盘后特斯拉业绩公布，尽管特斯拉营收创历史新高，但分析师预计其盈利下滑趋势仍将持续。 【重要财经日历】 14:00 英国9月CPI ** 20:25 欧洲央行行长拉加德讲话 *** 22:30 EIA原油库存变化 *** 10月22日 20:30 加拿大8月零售销售 ** 20:30 美国初请失业金人数 *** 22:00 欧元区10月消费者信心指数初值 ** 22:00 美国9月成屋销售 ** 【20251022 行情分析】 欧元兑美元 1.1634/1.1656阻力 1.1568/1.1540支持 尽管欧元受益于法国短期政治稳定和欧洲央行的谨慎评论，但是由于美元的反弹，周二的欧元兑美元仍录得三日连跌，隔夜录得逾一周最大跌幅，重新下破10日均线，空头暂时占优的情况下，关注是否将汇价继续拉低至上周低位范围，目前先关注1.1568/1.1540范围内的支撑。 英镑兑美元 1.3426/1.3460阻力 1.3316/1.3281支持 由于美元持续走强，英镑/美元周二继续保持守势，回落至1.3400下方，聚焦今日英国通胀报告。技术上汇价下破10日均线的关键支撑，不过市场预期通胀将进一步回升直至高位，或支持英国央行继续暂停降息，并对英镑提供支撑，所以聚焦数据公布后能否缓和汇价下行压力。 美元兑日元 152.25/152.70阻力 150.87/150.30支持 高市早苗确认当选日本首相后，日元兑美元走弱，因其对财政刺激和宽松货币政策的支持将使日本央行的加息路径变得复杂。美元兑日元录得10月7日以来的最大涨幅，盘中一度突破至152关口之上，当前10日均线转为短线的支撑，关注汇价是否继续上望153关口进入前期高位范围，目前先留意152.25/152.70阻力。 美国原油期货（12月） 58.14/58.34阻力 57.01/56.81支持 由于贸易摩擦缓和的影响超过了美元上涨和供应过剩担忧的影响，隔夜原油价格轻微反弹，盘中一度触及58美元但未能守住，连续三日尾盘变化不大，技术上未能脱离五个月低位，继续呈现整理的势头，所以继续关注10日均线在58美元上方阻力，初步支撑在近两日低位56.30美元附近。 现货黄金 4236/4281阻力 4047/4003支持 现货白银 50.00/50.46阻力 47.52/47.05支持 黄金和白银周二遭遇多年来最剧烈抛售，美元走强、获利回吐以及对贸易局势改善的乐观情绪，共同导致金价大幅下跌。现货黄金一度大跌6.3%，投资者在本周美国关键通胀数据公布前夕削减敞口，今早金价盘中一度继续创出逾一周最低，但暂时在20日均线获得支撑后收复部分失地，而该均线是捍卫4000美元关口的关键，不排除市场会在该位逢低买入再次带来支撑。 美国道琼斯工业指数期货US30 47426/47666阻力 46628/46440支持 美股周二收盘涨跌不一，道指再创盘中历史新高，市场继续聚焦财报季的进行以及国际贸易关系的最新发展。道指隔夜涨逾200点，录得三日连涨将盘中高位刷新至47100上方，所以日内看能否继续突破，将新高目标指向47400之上。 美国纳斯达克指数NAS100 25309/25427阻力 24936/24820支持 隔夜成长型与芯片类股疲弱，拖累以科技股为主的纳斯达克指数微幅收低，纳指维持在前一交易日的相同区间内，呈现高位范围的整理，上行需要有效突破本月主要高位在25190上方以增强反弹动能，如果继续遇阻则可能短线调整指向25000关口下方。 香港恒生指数HK50 26407/26714阻力 25415/25103支持 港股昨日连升两日、累涨逾3%后，今早开市再遇沽压，恒指低开逾百点，再失两万六关口，科技股偏弱带来部分拖累。HK50指数昨日自逾一周高位掉头止步连涨，因技术上测试10日均线但未能突破，该位继续在26300带来关键阻力，当前交投在20日均线处，看能否守住该位关键支撑，否则会继续看低至25500下方。 内容仅供参考：市场有风险，投资需谨慎。祝交易愉快！