巴菲特抛售更多股票令美国银行承压

【20251212 行情回顾】 美国最新初请失业金人数创近四年半最大增幅，不过机构解读数据受到年末假期影响波动。标普500指数和道指周四创下收盘纪录新高，而科技股为主的纳斯达克指数表现不佳，道指收涨1.34%，标普500指数涨0.2%，纳斯达克综合指数跌0.25%。美元跌至10月中旬以来的低点，欧元兑美元刷新10月初以来高位。 金价延续上涨，触及逾一个月以来的最高水平，与此同时，白银创下历史新高。现货金收盘上涨近1.3%，报每盎司4282.8美元，盘中触及10月21日以来最高。油价下跌，因投资者关注俄乌和谈，并担心美国汽油和柴油库存出现大量过剩。OPEC称2026年油市供需大致平衡，但IEA警告或现大幅过剩，预计全球石油供应量将超过需求量384万桶/日。   【20251212 重点前瞻】 市场将聚焦英国GDP数据，市场预期截止10月三个月GDP月率增长将录得停滞；此外预计制造业和工业产出将扭转负增长，数据不太可能改变市场对于英国央行下周降息的预期。德国11月CPI终值也将公布，预计年率将维持在2.3%。   【重要财经日历】 15:00 德国11月CPI终值 ** 15:00 英国10月GDP终值 ** 15:00 英国10月工业产出终值 ** 15:00 英国10月制造业产出终值 **   未来一周重要数据和事件 周一：中国社会消费品零售和规模以上工业增加值、加拿大CPI、美国纽约联储制造业指数 周二：美国非农就业数据、澳大利亚/日本/欧元区/英国/美国制造业和服务业PMI、英国失业率、欧元区ZEW经济景气指数、美国新屋开工和营建许可 周三：英国CPI和PPI、欧元区CPI、德国Ifo商业景气指数、美国零售销售、API和EIA原油库存变化 周四：英国央行利率决议、欧洲央行利率决议、美国CPI、美国初请失业金人数 周五：日本央行利率决议、日本CPI、德国PPI、英国零售销售、欧元区消费者信心指数、美国密歇根大学消费者信心指数和成屋销售   【20251212 行情分析】   欧元兑美元 1.1778/1.1797阻力 1.1695/1.1675支持 受美联储降息行动和美国疲软数据的影响，美元加速走软，欧元兑美元隔夜触及10月初以来最高至1.1763，今早延续了反弹，日内关注德国最新CPI终值是否有变化，技术上欧元多 头可能瞄准1.1800关口，但留意周末前仓位调整及下周欧央行决议前部分观望情绪可能暂时带来动能的限制。   英镑兑美元 1.3455/1.3509阻力 1.3317/1.3275支持 英镑兑美元昨日一度触及约两个月高位后回吐，尾盘变化不大，因在靠近1.3400关口前遭遇技术阻力，且市场预期下周英国央行即将降息。日内英国GDP会影响英镑走势，预期增长出现停滞，若低于预期则关注英镑的回吐压力，可能重新向1.3300关口靠近。   美元兑日元 156.54/156.96阻力 154.75/154.33支持 受美国就业数据弱于预期以及美联储政策展望偏鸽的影响美元加大回落，而市场预期日本央行将加息，隔夜美元兑日元延续走低，一度跌破155关口后收复部分失地，自上周低位以来的下行趋势线暂时提供支撑。   美国原油期货（1月） 58.79/59.19阻力 57.09/56.69支持 受乌克兰与俄罗斯潜在和平协议进展的压力影响，且IEA最新月报警告前景或现大幅过剩，隔夜国际油价下跌逾1%跌破58美元，一度录得10月21日以来的最低位，当前消息面承压的同时技术面处于低位区间，所以需要留意前期低位是否能捍卫56美元，但同时也有望提供关键支撑。   现货黄金 4304/4341阻力 4245/4209支持   现货白银 65.96/67.22阻力 60.58/59.34支持 美国疲软的初请失业金人数数据给美元带来下行压力，隔夜现货黄金连涨三日，触及10月21日以来的最高，周五继续攀升至每盎司4280美元以上，进一步拉进与10月高位的距离，有望继续测试4300美元上方向前期高位发起挑战，但也留意周末前仓位调整或带来部分结利影响。   美国道琼斯工业指数期货US30 49068/49473阻力 48032/47719支持 周四标普500指数与道指携手创下收盘历史新高，市场依旧受益于美联储会议结果及鲍威尔的讲话。道指直接录得逾两周的最大涨幅，将高位刷新至48750上方，因此继续指向49000新关口，但同样留意周末前仓位调整是否影响动能。   美国纳斯达克指数NAS100 26182/26452阻力 25293/25018支持 隔夜科技股为主的纳斯达克指数表现不佳，因甲骨文公布财测，令投资者对人工智能(AI)相关押注趋于谨慎，大型科技股多数下跌。不过在美股整体利好氛围中，纳指尾盘收复了全部失地并小幅上扬，维持在11月初以来的高位，日内有望尝试向26000关口发起测试。   香港恒生指数HK50 26142/26289阻力 25508/25359支持 港股昨日高开低走，升逾200点后全数回吐并跌10点，不过今早高开逾200点，科网股造好支撑大市。HK50指数昨日依然维持上涨但涨幅变得温和，刚好在日图的主要均线处遇阻，如果日内无法突破则留意掉头指向25500附近的压力，但如果突破均线阻力则有望再度瞄准26000关口。 内容仅供参考：市场有风险，投资需谨慎。祝交易愉快！ 外围美联储降息后美股造好逼近历史高位，昨日逐步收复失地并倒升逾百点的港股今早高开逾百点，科网股延续涨跌互现的走势。HK50指数昨日自11月21日的低位反弹后重回4小时图均线上方，今早延续回升需要关注下行趋势线是否会是通向26000关口的阻碍。 内容仅供参考：市场有风险，投资需谨慎。祝交易愉快！

香港股指（HK50指数）在当前水平下方有3月份的高点作为支撑，分析师们对2026年的市场仍持乐观态度。 香港50日线图 今年3月的高点在9月成为支撑，支撑金价升至2025年高点。价格现在接近24,900-25,000的水平，在进一步上涨之前可能会测试它。 汇丰和摩根大通是看好2026年香港和中国内地股市的银行之一。 汇丰私人银行为恒生指数明年设定了31,000点的目标，这将再增加22%。摩根大通表示，受全球经济增长、企业盈利增加以及电子商务竞争缓和的推动，中国内地和香港股市在2026年可能都将实现20%的涨幅。 “业绩给了我们信心，”首席中国策略师Wendy Liu表示。她补充说，中国在经历了2021年至2024年年中导致外国投资缺乏的低迷后，正在经历一段盈利恢复期。 刘说：“就增长扩张而言，我们仍处于一半的阶段，收益看起来不错。” 与此同时，会计师事务所毕马威对香港2026年的IPO市场持乐观态度。预计明年市场规模将增至3500亿港元，延续了2025年的增长势头。毕马威预计，明年将有180至200份申请，较创纪录的一年增长28.7%。 “我们还预计，2026年将是高科技企业上市的关键一年，进一步巩固香港作为全球资本市场领导者的地位，”毕马威驻中国的Louis Lau Tai-cheong表示。

欧元兑英镑受到关注，因为德国消费者价格指数将引领周五英国和欧洲经济的一系列数据发布。 欧元兑英镑 4H图表 欧元兑英镑的价格在0.8720找到了一个底部，在0.8757找到了初始阻力位。数据可以确定反弹是否继续或在此水平上失败。 德国消费者物价指数将于香港时间下午二时公布。分析师预计调和指数为2.6%，与上月持平。然而，这一数字的任何变化都可能推动汇率。 英国数据与GDP增长、工业和制造业数据同时发布。然而，GDP是方向的确认，其他都是中等水平的驱动因素。下午2点45分和3点30分的进一步数据将来自法国和西班牙的消费者价格指数。 在政府预算缓解了对英国经济困境的担忧后，英镑得到了一些缓解。但英国和欧盟的经济增长都很缓慢。 英国商会表示，英国的“反商业”预算将使英国经济“陷入低速”。 该组织表示：“由于预算缺乏迫切需要的增长措施，明年企业将再次在波涛汹涌的水域中航行。” 欧盟面临的另一个问题是与美国的潜在经济冲突。欧盟对乌克兰和平协议并不满意，有传言称，如果俄罗斯签署特朗普领导的和平协议，欧盟可能会抛售美国债务。特朗普还抨击了该地区在移民和贸易方面的领导地位。 “他们不知道该怎么办。欧洲不知道该怎么做。他们也不知道在贸易上该怎么做。”“他们想要政治正确，这让他们变得软弱。这就是他们软弱的原因。 由于俄罗斯的制裁限制了天然气供应，如果天气恶化，不断上涨的天然气价格可能再次给欧洲带来压力。美国退出北约的威胁也可能使欧元区陷入困境。

【20251211 行情回顾】 美联储如期降息并暗示可能会暂停进一步降低借贷成本，决策者们正在寻找有关就业市场走向的更明确信号，而且通胀 “仍然有些偏高”，点阵图显示美联储预测可能会在2026年和2027年分别进行一次25个基点的降息。美联储决议过后，美国利率期货上调美联储1月按兵不动的可能性，但仍预计2026年将降息两次。 美国股市周三收盘走高，投资者押注未来将进一步放宽政策，即使美联储暗示可能会在1月的下次政策会议上暂停宽松周期。道指收涨1.05%，标普500指数涨0.68%、纳指涨0.3%。美元指数下跌0.6%，报98.66。欧元兑美元报1.1694，上涨0.6%。 金价隔夜由跌转升，此前美联储降息，但明年政策前景的不确定性依然存在。现货金收盘上涨0.44%，报每盎司4227.99美元，白银则继续创下历史新高。油价收高，此前有官员称美国在委内瑞拉海岸扣押了一艘油轮，加剧了市场对近期供应的担忧。   【20251211 重点前瞻】 今日市场继续消化美联储决议，数据方面关注美国初请失业金人数，预计将会升至22万（前值19.1万），显示就业市场处于继续放缓的状态。另外关注英国央行行长贝利发表讲话是否透露下周利率决议部分立场。原油市场聚焦欧佩克和IEA公布月度原油市场报告，最新展望可能影响油价。   【重要财经日历】 08:30 澳大利亚11月失业率 ** 16:30 瑞士央行利率决议 *** 17:00 国际能源署公布石油市场报告 ** 17:50 英国央行行长贝利发表讲话 *** 20:00 欧佩克公布月度原油市场报告 ** 21:30 美国9月贸易帐 ** 21:30 美国首次申请失业救济人数 *** 15:00 德国11月CPI月率终值 ** 15:00 英国10月GDP月率终值 ** 15:00 英国10月工业产出月率终值 ** 15:00 英国10月制造业产出月率终值 **   【20251211 行情分析】   欧元兑美元 1.1730/1.1747阻力 1.1673/1.1656支持 欧洲央行行长拉加德表示12月可能再次上调经济增长预期，和美联储的谨慎形成对比，周三欧元/美元结束了连续四个交易日的回调，在美元大幅抛售的背景下，向1.1700关口发起挑战，录得9月中旬以来的最大涨幅，今早继续刷新10月17日以来的高位，更高区间目标打开后聚焦上望1.1730/1.1747的动力。   英镑兑美元 1.3455/1.3509阻力 1.3317/1.3275支持 周三英镑兑美元一度小幅刷新七周高位，回升至上周高位范围，美联储和英国央行鸽派政策重定价提振了其上涨势头，但是技术上仍待有效突破近一周的高位范围，才能向1.3400关口发起挑战，日内继续关注英国央行行长贝利的讲话是否在下周英国央行利率决议前带来指引。   美元兑日元 156.12/156.54阻力 155.18/154.75支持 美元兑日元隔夜跟随美联储决议后美元的回落，由于市场对日本央行收紧货币政策的预期稳固，日元延续反弹，美元兑日元止步三日连涨，技术上再次形成了自11月高位以来的下行趋势线充当目前的阻力，留意汇价短线可能继续走低至更低区间，关注会否下探155关口下方。   美国原油期货（1月） 59.69/60.10阻力 57.98/57.59支持 美国在委内瑞拉海岸扣押油轮，且EIA周度数据显示，原油库存减少181.2万桶，扭转了上周的增幅，原油一度下跌逾1%后扭转跌势，并最终收复前一日的失地，不过技术上仍没有脱离低位范围，所以需要继续跟进至4小时图均线上方才能扩大隔夜的反弹。   现货黄金 4274/4304阻力 4180/4150支持   现货白银 64.70/65.96阻力 60.58/59.34支持 美联储宣布降息后，鲍威尔释放谨慎展望信号，政策前景的不确定性为贵金属带来买盘，现货黄金一度重回4230美元上方，现货白银大涨逾1美元，续创历史新高。黄金今早继续扩大连涨，当前关注向本月以来的区间高位靠近，在突破的情况下有望继续指向4270美元上方。   美国道琼斯工业指数期货US30 48431/48744阻力 47719/47400支持 尽管美联储降息后立场谨慎，但市场仍对未来更多宽松寄予希望，同时其最新预测显示经济依然稳健，带动隔夜美股三大指数集体反弹，道指录得两周来的最大单日涨幅，盘中一度刷 新自11月13日以来的高位，所以目标继续锁定在前期纪录高位在48400上方，日内继续聚焦美国经济数据的表现。   美国纳斯达克指数NAS100 26182/26452阻力 25293/25018支持 美联储降息但没有释放鹰派信号，隔夜大型科技股涨跌不一，微软收跌2.74%带来主要拖累，纳指尾盘涨幅较为温和。技术上纳指没有脱离本周主要的交投区间，日内继续关注4小时图均线的支撑和区间顶部的阻力，美国其他数据公布也可能带来突破的指引。   香港恒生指数HK50 25988/26139阻力 25507/25358支持 外围美联储降息后美股造好逼近历史高位，昨日逐步收复失地并倒升逾百点的港股今早高开逾百点，科网股延续涨跌互现的走势。HK50指数昨日自11月21日的低位反弹后重回4小时图均线上方，今早延续回升需要关注下行趋势线是否会是通向26000关口的阻碍。 内容仅供参考：市场有风险，投资需谨慎。祝交易愉快！