通胀数据前夕，澳元兑纽元守稳支撑

美国第一个2026年财报季将于周二开始，摩根大通(NYSE: JPM)引领大型银行发布最新数据。 JPM -日线图 摩根大通的股价一直在322.33美元上方交易，目前区间从该水平延伸至337美元。 据报道，摩根大通最近达成了一项协议，将从高盛手中接管苹果的信用卡项目。这一转变将使美国最大的银行成为美国最大的联名卡计划之一的新发行人，该计划的余额约为200亿美元。 分析师预计本季度营收和每股收益将实现个位数增长，并对强劲的经济背景持乐观态度。尽管近期数据显示出一些衰退压力，但摩根大通的拖欠率和冲销率正在企稳。 尽管上个季度取得了积极的业绩，但摩根大通首席执行官杰米·戴蒙警告称，美国经济仍面临不确定性。他还对股市下跌发出了警告，并表示他“比其他人更担心”市场回调，这可能在3个月到两年内发生。 摩根大通最近还宣布了一条新的业务线——特别咨询服务。其目标是为一系列公司提供建议，并将高价值客户与公司的专业领域联系起来，包括人工智能、网络安全和数字资产。 “客户正面临前所未有的变化、不确定性和机遇，”投行部门的Filippo Gori表示。“让他们意识到摩根大通咨询能力的广度和深度，比以往任何时候都更重要。 新举措可能会为该公司增加新的收入来源，而该银行的收益将成为标准普尔500指数本周收盘的一个重要因素。其他金融巨头本周也将发布财报，贝莱德、高盛、花旗和美国银行都将公布财报。

日本日经指数上周五飙升，目前看来有望延续涨势。 JP225 -日线图 JP225突破阻力位52,735点，并可能进一步走高。此前的高点现在可以作为任何重新测试的支撑。 日本最大股指摆脱了最近对中国关系的负面情绪，创下历史新高。日经指数从连续三天的回落中反弹，原因是人们希望日本和美国之间进行新的关税谈判。 美国总统特朗普周五表示，美国“非常接近”与日本达成协议，股市走高。日本一名高级关税谈判代表将于本周访问华盛顿，进行第二轮谈判。 三井住友市场策略师Masahiro Ichikawa表示：“在降低关税方面可能会取得一些进展。”“投资者现在想看看日本能拿出什么来换取减产。” 一些分析师押注该指数今年将温和上涨，瑞银预计将上涨5.4万点。 “我们对2026年底日经225指数的目标是54,000点，这意味着上涨8%左右。瑞银证券日本的Nozomi Moriya表示：“这完全是我们的基本情况，根本上是由盈利增长推动的。” 野村证券的Maki Sawada表示：“在通胀持续、薪资持续增长的假设下……企业更有可能保持产量增长和价格上涨。” 然而，如果人工智能泡沫在2026年继续存在，两家公司都认为有可能延长收益，潜在目标是6万人。 野村综合研究所表示：“这将需要异常强劲的条件，例如，当前‘臃肿’的形势变得更加膨胀，或者人工智能和数据中心的繁荣进一步过热。” 周五的强劲走势让多头占据主导地位，如果本周人气保持稳定，交易商可以寻求多头进场，因美国贸易协议可能提振市场。

【20260109 行情回顾】 美国上周初请失业金人数温和上升，但就业需求依然疲弱。美国股市周四收盘涨跌不一，英伟达等科技股下跌，而国防类股上扬，此前美国总统特朗普呼吁扩大1.5万亿美元的军事预算。道指收涨0.55%，标普500指数基本持平，纳斯达克综合指数跌0.44%。美元指数连涨三日，收涨0.125%，报98.87。 金价周四持稳，因投资者等待美国非农就业数据，以了解美联储的政策走向，不过大宗商品指数调整带来的短期压力继续限制金价涨幅。油价在连续两天下跌后，周四攀升逾3%，收于两周高位，因投资者评估委内瑞拉局势，并担心俄罗斯、伊拉克和伊朗的供应。   【20260109 重点前瞻】 今晚全面聚焦美国公布12月非农就业报告，预计就业人数将为5.5万（前值6.4万），显示数据重回正常的放缓趋势，但是增速处于温和，失业率预计小幅回落至4.5%（前值4.6%，为四年新高），如果就业人数符合预期，失业率小幅回落，可能表明美国就业市场正在逐步放缓，但仍然保持韧性，这将增加美联储在1月维持利率不变的可能性。   【重要财经日历】 15:00 德国11月工业产出 ** 18:00 欧元区11月零售销售 ** 21:30 美国12月非农就业报告 *** 21:30 美国10月新屋开工及营建许可 ** 21:30 加拿大12月失业率 ** 23:00 美国1月密歇根大学消费者信心指数初值 ***   未来一周重要数据和事件 周一：日本假期，欧元区1月Sentix投资者信心指数 周二：美国11月CPI，美国10月新屋销售 周三：EIA月度原油市场报告，API原油库存变动，中国12月贸易帐，美国11月PPI，美国11月零售销售，OPEC月度原油市场报告，美国12月成屋销售，EIA原油库存变动 周四：日本12月PPI，英国11月GDP，英国11月工业产出，英国11月制造业产出，欧元区11月工业产出，欧元区11月贸易帐，美国初请失业金人数，美国1月纽约联储制造业指数 周五：德国12月CPI，美国12月工业与制造业产出，美国11月谘商会领先指标   【20260109 行情分析】   欧元兑美元 1.1712/1.1734阻力 1.1615/1.1593支持 在美元延续反弹中，欧元/美元周四连续第三个交易日下跌，创一个月的最低，欧元区生产者物价下跌，进一步强化了人们对欧洲央行宽松政策已基本结束的预期。当前汇价逼近1.1650，今晚全面聚焦美国非农，若带动美元延续反弹，汇价则可能加速跌破1.1600关口。   英镑兑美元 1.3485/1.3505阻力 1.3402/1.3383支持 英镑兑美元周四连续第三次下跌，风险意愿回落令英镑失去部分支撑。当前英镑走势将受美元驱动，因为有关英国经济的更清晰迹象需要等待下周公布GDP和就业数据，所以今晚美国非农将是间接指引的关键，技术上昨日继续在20日均线遇阻，加大短线回落压力，1.3400关口下方作为支撑值得关注。   美元兑日元 157.44/157.76阻力 156.40/156.08支持 美元/日元今早连续第四个交易日走强，日元对日本家庭支出数据反应平淡，该数据意外大超预期增长2.9%。汇价连续反弹但依然处于温和的状态，对于多头来说突破本周高位在157.30上方的阻力为关键，聚焦今晚美国非农作为能否突破的指引。   美国原油期货（2月） 59.23/59.61阻力 57.31/56.95支持 由于投资者对委内瑞拉局势发展的评估以及对俄罗斯、伊拉克和伊朗供应中断的担忧，由于地缘政治风险溢价的重新定价，在连续两日下跌后，原油隔夜展开大反攻，直接收复前两日失地，不过接近自去年12月底以来的高位区间，需要关注大涨后的结利和阻力，进一步聚焦今晚非农报告指引。   现货黄金 4550/4582阻力 4411/4379支持   现货白银 80.27/81.87阻力 71.71/70.11支持 由于多头在美非农就业数据公布前似乎持观望态度，黄金隔夜尝试反弹但是走势温和，收益率上升和美元反弹影响了黄金的上扬空间，黄金昨日先跌后回升但今早再度回吐，市场在今晚非农公布前谨慎，报告将决定黄金能否再次突破4500美元或向下测试日图主要均线支撑。白银方面除了关注非农外，彭博重要商品指数再平衡今日开启，可能带来调整压力。   美国道琼斯工业指数期货US30 49772/50088阻力 48742/48431支持 周四美股三大指数收盘涨跌不一，在非农前的市场整体走势趋于平淡，道指低开但高走收盘上涨270点，得以维持在记录高位范围附近，所以技术上具备再次走高的动能，但需要今晚美国非农报告的配合，如果增强美联储降息预期，道指有望刷新纪录高位。   美国纳斯达克指数NAS100 26179/26449阻力 25290/25016支持 板块轮动令美股走势分化，投资者将资金从科技股撤出，苹果股价录得七连跌，纳指隔夜重回承压的状态，NAS100指数盘中分别下试10、20日均线后获得支撑，尾盘收复部分失地，看能否结合今晚美国非农结果带来的降息预期变化重启回升。   香港恒生指数HK50 26469/26686阻力 25991/25777支持 在科技股、内险股走弱下，昨日港股录得两连跌，累计跌561点或2.1%后，今早回稳高开逾百点。HK50指数昨日先跌后回升，一度跌破26000关口后扭转跌势并收高，得益于10日均线的支撑，当前若寻求连续反弹需要关注26500上方的阻力。 内容仅供参考：市场有风险，投资需谨慎。祝交易愉快！

澳大利亚200强股指周四走高，接近突破。 澳元200日线图 该指数目前处于区间内，周四的强劲波动可能会推动该指数升至8813点。如果突破这一水平，可能会开启一个强劲的新趋势。最终目标是去年10月创下的9100点的历史高点。 矿业股继续支撑市场，铝、铁矿石、镍、铜和其他基本金属因大宗商品需求和美元疲软而上涨。医疗和科技股的飙升也提振了澳大利亚股市，尽管亚洲股市因中日关系紧张而走弱。 来自最大出口伙伴中国的持续需求提振了铁矿石价格，而在智利卡普斯通铜矿发生罢工后，铜价再创新高。如果中国当局决定在今年实施进一步的刺激措施，澳大利亚市场可能会得到额外的支撑。 由于对人工智能数据中心的投资激增，以及家庭在生活必需品和租金上的支出增加，GDP增长更高。国民经济核算显示，今年实际GDP增长2.1%，高于6月份的2%。然而，季度增长率仅为0.4%，低于分析师预期的0.7%。 与美国经济一样，数据中心支出对GDP做出了贡献，但这些支出并没有转化为普通公民的利益。人工智能的崛起也可能对就业产生负面影响，潜在的增长并不像预期的那么强劲。 不过，澳大利亚股市仍可从大宗商品价格上涨中受益。

随着比特币价格再次测试9万美元的水平，比特币1月份的涨势已经动摇。 BTCUSD -日线图 94000美元的水平为比特币提供了一个顽固的阻力，比特币价格大幅上涨至89200美元。当前的反弹需要回到阻力位上方，才有可能出现看涨行为。 一些分析师认为，最近比特币的看跌活动是近期强势的上限。散户投资者将关注黄金和白银，而不是加密货币，而机构在最近的熊市后可能会持谨慎态度。 交易员罗曼在X上说： “我仍然相信7.6万美元即将到来，所有这些横向变动只是为了实现这一目标而重置。我没有看到任何逆转的迹象，汉能薄膜仍非常看空。” 但贝莱德在1月的第一周增加了近9,000个比特币，在2025年年底减少后重建了敞口，并暗示有迹象表明比特币在积累。长期买家也乐于坐下来等待。尽管价格上涨，但长期持有者正以2017年以来的最低价格出售股票。 Lookonchain的数据显示，贝莱德在过去三天积累了比特币，总共购买了9619个比特币，价值约8.78亿美元。这家资产管理巨头目前持有约780,400个比特币，价值700亿美元。 贝莱德的比特币持有量在11月30日达到约80.4万比特币的峰值。然而，该公司的大部分购买都是为了支持其ETF，而不是为了长期押注。 另一个积极的迹象是币安上比特币的交易所流入币日销毁（CDD）指标。这一数字目前处于2017年以来的最低水平，表明旧代币并没有大量转移到交易所。长期持有者的供应量从2025年7月的1500万下降到11月的1360万。然而，在过去两个月里，长期供应并没有进一步减少。 长期持有者可能不愿意出售，担心硬币可能会上涨，但目前的活动仍然看跌全球最大的加密货币。