美股三大指数连续创新高，黄金失守4000美元大关

【20251029 行情回顾】 美国三大股指周二再创收盘新高，在本周大型科技公司公布业绩前市场乐观期待，且英伟达宣布将为美国能源部打造AI超算。道指收涨0.34%，标普500指数涨0.2%，纳指涨0.8%。美国10月消费者信心降至六个月新低，对就业机会的担忧加剧，美元指数下跌0.08%，报98.69；欧元兑美元上涨0.14%，报1.1659。 隔夜金价跌至三周低点，因中美贸易谈判取得进展的希望削弱了黄金的避险吸引力，同时投资者的注意力转向美联储本周的利率决定。现货金报每盎司3951.56美元，下跌0.7%，盘中触及10月6日以来最低。油价连续第三个交易日走低，投资者评估美国对俄罗斯两大石油公司的制裁对全球供应的影响，以及OPEC+可能在12月增产的计划。   【20251029 重点前瞻】 晚间加拿大央行将公布利率决议。尽管此前就业市场显示韧性，通胀意外上升，但市场仍预期本次可能降息25个基点。市场聚焦周四凌晨聚焦美联储决议，市场预期将降息25个基点，这是本轮降息周期中的第二次连续降息，虽然由于联邦政府关门导致投资者无法获得大部分经济数据，投资者将关注政策制定者如何平衡仍高于美联储目标的通胀和已显露出疲软迹象的劳动力市场，尤其是决议后美联储主席鲍威尔新闻发布会的语调。   【20251029 重要财经日历】 21:45 加拿大央行利率决议 *** 22:00 美国9月未决房屋销售 ** 22:30 加拿大央行新闻发布会 *** 22:30 EIA原油库存变化 **   10月30日 02:00 美联储利率决议 *** 02:30 美联储新闻发布会 *** 11:00 日本央行利率决议 *** 14:30 日本央行行长植田和男新闻发布会 *** 16:55 德国10月失业率 ** 17:00 德国第三季度GDP初值 *** 18:00 欧元区第三季度GDP初值 *** 18:00 欧元区9月失业率 ** 21:00 德国10月CPI ** 21:15 欧洲央行利率决议 *** 21:45 欧洲央行新闻发布会 ***   【20251029 行情分析】   欧元兑美元 1.1688/1.1706阻力 1.1611/1.1593支持 欧元/美元周二小幅上涨，录得五连阳，由于市场观望美联储和欧央行决议，汇价处于温和交投的模式，欧央行按兵不动的预期可能进一步支撑欧元。当前汇价实现了日图主要均线的突破，所以聚焦上行空间打开至1.1700为目标的动能，但是需要待美联储决议的关键指引。   英镑兑美元 1.3334/1.3360阻力 1.3196/1.3162支持 随着英国财政问题恶化，英国预算责任办公室对对生产力前景持悲观预期，加剧了加税的猜测，昨日的英镑/美元自10月中旬以来首次跌破1.3300，盘中创8月初以来的最低位，当前技术上维持低位区间的压力，需要看美联储决议的间接指引，看能否配合低位区间的支撑而收复部分失地。   美元兑日元 152.70/153.27阻力 150.87/150.30支持 日本经济财政政策大臣城内实和美国财政部长的评论，缓解了部分对日本采取更多扩张性财政和货币政策的担忧，日元兑美元从连续七天的跌势中反弹。美元兑日元昨日录得近三周以来最大跌幅后下试10日均线，该位及20日均线所在的151.80至151.30暂时提供支撑，聚焦美联储决议后汇价会否跌离关键均线抑或寻得反弹重返近期高位区间。   美国原油期货（12月） 61.89/62.92阻力 58.63/57.62支持 投资者权衡对俄制裁和OPEC+计划增产消息的影响，国际油价延续向下，不过围绕贸易谈判的乐观情绪提供了一些支撑。美油期货昨日以下行打破了前两日的平静，录得逾一周的最大跌幅，当前向日图主要均线的关键支撑靠近，而跌破意味着正式打开60美元关口下方的空间，需要聚焦美联储带来的情绪指引。   现货黄金 4059/4111阻力 3893/3840支持   现货白银 48.16/49.17阻力 45.90/44.91支持 贸易谈判进展的希望削弱了黄金的避险吸引力，隔夜现货黄金跌至三周低点，一度跌破3900美元后收复，当前市场密切关注美联储决议，今日亚市早段金价有部分买盘提振，如果美联储继续鸽派降息，金价有望寻获反弹空间，看能否指向20日均线所在的4070美元，但如果加深调整，则可能跌破本周低位向3800美元靠近。   美国道琼斯工业指数期货US30 48036/48225阻力 47426/47235支持 美联储决议前夕，隔夜三大指数连续第三日创新高，道指盘中最高向48000关口逼近，不过尾盘回吐了部分涨幅，因市场在美联储决议前夕部分结利，预期美联储即将继续降息，但是关注降息的立场是否为鸽派，才有望继续带动道指创新高正式突破48000关口。   美国纳斯达克指数NAS100 26182/26296阻力 25805/25689支持 隔夜多家科技巨头股价创下新高，英伟达大涨近5%领涨，纳指连续三日跳空高开，正式突破26000关口等待美联储决议关键指引以及科技股巨头相继公布财报，都将决定纳指能否继续扩大连涨创新高的动能，需要美联储鸽派立场和超预期的巨头业绩共同带动。   香港恒生指数HK50 假期休市。 内容仅供参考：市场有风险，投资需谨慎。祝交易愉快！

【20251027 行情回顾】 美国9月消费者物价涨幅略低于预期，因为汽油价格飙升被租金大幅下降部分抵消，支持美联储在本周降息。美国三大主要股指上周五收盘创下历史新高，因美国通胀数据低于预期，加上企业财报表现亮眼。标普500指数和纳斯达克指数创下8月份以来最大单周涨幅，道指创下6月份以来最大单周涨幅。美元上周五尾盘变动不大，周线仍小幅上涨0.4%。 上周五美国公布通胀数据略低于预估，金价收窄跌幅，但仍创下10周来的首次周线下跌。现货金收报每盎司4111.52美元，下跌0.3%，盘初一度大跌近2%，周线累计下跌超过3%。国际油价上周五自两周高位转跌，因市场开始怀疑特朗普政府是否会严格执行对俄罗斯两大石油公司的制裁。 【20251027 重点前瞻】 本周是10月的最后一周，全球市场将迎来央行决议超级周，其中美联储的利率决议无疑是焦点中的焦点。除了美联储，加拿大央行、日本央行和欧洲央行也将公布利率决议。此外，还将公布一系列重要的经济数据，包括欧元区和德国的GDP、美国的GDP和核心PCE物价指数等。这些事件和数据将对全球金融市场产生重大影响，投资者需密切关注。 【20251027 重要财经日历】 欧洲冬令时开启 16:15 澳大利亚央行行长布洛克讲话 *** 17:00 德国10月IFO商业景气指数** 22:30 美国10月达拉斯联储制造业指数** 22:30 美国9月耐用品订单** 10 月28日 15:00 德国11月Gfk消费者信心指数 ** 22:00 美国10月咨商会消费者信心指数** 22:00 美国10月里奇蒙德联储制造业指数** 【20251027 行情分析】 欧元兑美元 1.1670/1.1688阻力 1.1593/1.1575支持 上周五欧元/美元录得三日连涨，尽管法国政府因财富税面临不信任威胁，但市场确认美联储降息预期，美元的承压间接利好欧元。汇价上周五在逼近20日均线之前掉头，今早突破10日均线后再次测试20日均线阻力在1.1666，所以看是否突破为短线的方向指引。 英镑兑美元 1.3392/1.3426阻力 1.3281/1.3248支持 上周五英镑/美元冲高回落，连续第六天回调，尽管英国最新零售销售强于预期，但被英国央行降息预期再次升温所抵消，拖累汇价跌至逾一周最低后今早尝试反弹，当前主要关注10日均线在1.3370附近的关键阻力，支撑则落在1.3300关口下方。 美元兑日元 153.73/154.19阻力 152.25/151.79支持 上周五录得六日连涨后，随着中美就潜在贸易协议框架达成一致，市场风险情绪有所改善，周一的美元/日元继续走强至153关口之上，逼近本月的高位，所以关注153.28作为前期高位的关键阻力能否被突破，届时将为继续测试154关口铺平道路。 美国原油期货（12月） 62.92/63.73阻力 60.27/59.45支持 由于供应过剩担忧缓解，上周五原油价格止步连涨，自两周高点62.50美元回落，不过仍创下四个月来最大单周涨幅，因对俄罗斯石油的新制裁缓解了市场对石油供应过剩的担忧。技术上油价仍维持在近期高位范围，只是连续三日测试62美元上方都未能有效突破，若继续维持阻力，则短线可能促使油价进一步回吐。 现货黄金 4162/4214阻力 4008/3944支持 现货白银 49.52/50.00阻力 47.52/47.06支持 交易员获利了结后，金价延续跌势，上周五现货黄金全日几乎震荡下行，在美国公布通胀数据后跌幅收窄，因数据走软强化美联储降息预期。技术上金价没有脱离日图均线范围内的交投，今早低开后尝试反弹，当前上周低位以来的趋势线配合20日均线暂时提供支撑，阻力维持在4160美元上方。 美国道琼斯工业指数期货US30 47426/47666阻力 47050/46813支持 上周五在利好的美国通胀数据支持降息的带动下，美股三大指数集体走高，道指涨逾1%刷新纪录高位，随着市场等待本周美联储降息，以及中美贸易谈判形成初步共识，风险偏好有望继续带领道指抽高，当前看能否测试47426/47666阻力。 美国纳斯达克指数NAS100 25575/25687阻力 25195/25050支持 美国通胀支持降息预期，上周五科技板块整体保持上涨态势，半导体板块表现强劲，带动纳指上周五大幅高开后创出新高，技术上打破了本月以来的关键阻力，该阻力在25200附近转 为支撑，纳指盘中一度上破25400，所以该位上方继续充当目前的阻力。 香港恒生指数HK50 27016/27400阻力 26100/25794支持 上周累计升913点或3.62%的恒指今日开盘继续造好，中美就贸易等议题形成初步共识，利好市场气氛，恒指今早高开逾300点，科技股普遍造好。HK50指数今早直接跳空高开，创10月9日以来的最高位，技术上直接越过了20日均线的关键阻力，所以该位转为了当前初步支撑，阻力方向如果越过26800，将进入10月初高位，继续挑战27000关口。 内容仅供参考：市场有风险，投资需谨慎。祝交易愉快！

周四金价回升至4100美元上方，XAUUSD现货黄金报4145美元，上涨1.1%，因投资者在周五关键的美国通胀报告出炉前重新调整头寸。此前，中国股市连续两天大幅下跌，周二出现五年来最大单日跌幅。 金价反弹之际，地缘政治紧张局势再起，美国前总统特朗普对中国的贸易言论略有软化，这些因素重振了对传统避险货币的需求。特朗普政府宣布对俄罗斯石油巨头卢克石油公司和俄罗斯石油公司实施新的制裁，以应对莫斯科在乌克兰的战争，这增强了黄金的吸引力。 与此同时，据知情人士透露，据报道，白宫正准备对运往中国的美制软件实施全面的新出口管制。此举旨在报复北京最近对稀土出口的限制，以及对悬挂美国国旗的船只征收港口费，这增加了世界上两个最大经济体之间在科技领域再次发生摩擦的风险。 考虑到当前的逆风因素，黄金反弹值得注意。美元更加坚挺，美国国债收益率也在上升。洲际交易所美元指数上涨0.13%，至99.01，而10年期国债收益率攀升4个基点，至3.997%。实际收益率（通常会对黄金等非收益资产造成压力）升至1.717%。 尽管金价波动很大，但今年迄今仍上涨了近57%，突显出金价在持续的宏观不确定性背景下的韧性。市场目前关注的是周五公布的9月份CPI报告，经济学家预计整体和核心通胀率均为同比3.1%。交易员们预计，到2025年，美联储有98%的可能性会进一步降息，预计2026年将降息约100个基点。 摩根大通分析师为看涨金价的观点添一把火，他们预测，受持续的投资者需求和央行明年每季度平均购买566吨黄金的推动，到2026年第四季度，金价平均可能达到每盎司5055美元。 技术概述：目标为4200美元 黄金的复苏停滞在周三高点4161美元下方。决定性突破该水平可能开启通往4200美元的道路，随后的目标是4250美元和心理关口4300美元。如果动能增强，金价将达到4380美元的历史高点，最终将达到4400美元。 在下行方面，近期支撑位在4100美元，随后是10月8日以来的高点4059美元和10月22日以来的低点4004美元。如果金价跌破4004美元，将意味着进一步回调的风险加大。 目前来看，尽管美元走强且收益率上升，但黄金仍有动能反弹，这表明在交易商等待周五通胀数据之际，潜在需求依然强劲。

【20251024 行情回顾】 美囯成屋销售在9月攀升至七个月来的高点，美国股市三大股指周四集体反弹，投资者在喜忧参半的企业财报和不断变化的地缘政治担忧之间进行权衡。道指收涨0.3%，标普500指数涨0.58%，纳指涨0.89%。美元指数尾盘几乎持平于98.925。英镑兑美元下跌0.25%，报1.332。欧元兑美元上涨0.06%，报1.162。 周四金价录得反弹，地缘政治风险再起刺激了避险需求，而且投资者在为周五公布的美国关键通胀数据做准备。现货金收高0.76%，报每盎司4125美元。油价延续反弹达到两周最高点，美国对俄罗斯主要原油供应商进行制裁，或促使中国和印度的能源企业考虑减少俄罗斯进口。 【20251024 重点前瞻】 今日将重点关注美国姗姗来迟的9月CPI报告，预计CPI年率可能加速至3.1%（前值2.9%）。尽管通胀压力上升，但市场仍然押注美联储将在下周继续降息25个基点，但是留意今晚数据是美国政府停摆三周以来的首份重要报告，所以可能为市场带来明显的震荡。其他数据需要关注各国的制造业及服务业PMI表现。 【20251024 重要财经日历】 14:00 英国9月零售销售 ** 15:30 德国10月制造业与服务业PMI初值 ** 16:00 欧元区10月制造业与服务业PMII初值 ** 16:30 英国10月制造业与服务业PMII初值 ** 20:30 美国9月CPI *** 21:45 美国10月制造业与服务业PMII初值 *** 22:00 美国10月密歇根大学消费者信心指数终值 *** 未来一周重要数据和事件 周一：德国Ifo商业景气指数、澳洲联储布洛克讲话、美国耐用品订单及达拉斯联储制造业指数 周二：美国咨商会消费者信心指数、里奇蒙德联储制造业指数 周三：API原油库存变化、澳大利亚CPI、加拿大央行利率决议、美国未决房屋销售、EIA原油库存变化 周四：美联储利率决议、日本央行利率决议、德国GDP及失业率、欧元区GDP、欧洲央行利率决议、美国GDP及初请失业金人数 周五：澳大利亚PPI、德国零售销售、欧元区CPI、美国核心PCE物价指数 【20251024 行情分析】 欧元兑美元 1.1656/1.1683阻力 1.1568/1.1540支持 欧元/美元隔夜连续两日呈现温和的交投，持稳在1.1600上方，市场准备迎接欧元区PMI和美国CPI的双重影响。技术上汇价继续维持10日均线下方，日内的数据指引将决定其能否打破平静，如果迎来上行突破将很快锁定20日均线正在1.1650上方的阻力，但如果向下则关注指向上周低位范围1.1568/1.1540的压力。 英镑兑美元 1.3392/1.3426阻力 1.3281/1.3248支持 英镑/美元周四连续第五个交易日下跌，为7月底以来的首次，继续在1.3300关口附近试探，市场将聚焦今日的英国零售销售和美国CPI共同指引。技术上而言，汇价上行主要阻力在10日、20日均线在1.3370至1.3400关口内，支撑则落在上周低位的1.3300关口下方。 美元兑日元 153.72/154.19阻力 151.79/151.33支持 在录得五日连涨后，周五亚洲早盘，美元/日元延续涨势，升至两周高点，今早日本公布9月核心CPI年率符合预期增长2.9%，市场继续聚焦今晚美国通胀。数据将决定汇价能否一举上破本月高位在153.28，如果突破意味着多头可能继续瞄准154关口，但如果数据未能带动汇价上扬，在连涨后反而可能部分回吐，届时需要关注10日均线的支撑。 美国原油期货（12月） 62.92/63.73阻力 60.27/59.45支持 美国制裁俄罗斯两大石油公司，制裁可能减少全球原油供应，隔夜国际油价延续反弹，大涨近4%至两周高位，为6月中旬以来的最大涨幅，一度向上触及62美元，在越过20日均线后看涨动能增强，日内美国通胀将决定油价能否扩大反弹，继续指向63美元的前期相对高位。 现货黄金 4214/4278阻力 4059/4008支持 现货白银 50.00/50.46阻力 47.52/47.06支持 美国战略轰炸机抵近委内瑞拉，地缘政治风险再起刺激了避险需求，加上美国通胀公布前的部分谨慎情绪支撑和仓位调整，现货黄金中断两日的跌势，隔夜重新反弹，一度录得4150美元上方，但是整体交投区间相当温和，暂时处于10、20日均线范围内的整理，今晚的美国CPI将打破区间模式，如果上行突破则有机会靠近4300美元目标位，但如果维持两周低位范围则可能考验4000美元关口。 美国道琼斯工业指数期货US30 47050/47235阻力 46440/46251支持 特朗普称中美两国元首会晤已“排上日程”，市场情绪在观望中部分转为乐观，在美国通胀公布前夕，隔夜道指收高逾百点，今晚通胀如果继续支持美联储年内降息两次的预期，则道指有望重返记录47000关口，相反如果数据带来打压，则关注是否回到日图两大均线所在的46400至46300范围内寻找支撑。 美国纳斯达克指数NAS100 25309/25427阻力 24820/24704支持 在科技股上涨推动下，隔夜美股三大股指在前一交易日下挫之后重新站稳脚跟，纳指止步两连跌回到相对高位范围，等待今晚的美国通胀报告，将决定纳指能否突破至新的高位，目前先看向前期高位在25200附近的初步阻力，支撑指向日图均线交汇在24800附近。 香港恒生指数HK50 26407/26714阻力 25794/25415支持 港股昨日收高186点后，今早高开逾200点，越过两万六关口，市场聚焦中美经贸磋商排上日程。HK50指数昨日止步两日连跌，重新收复10日均线后，今早继续挑战20日均线的阻力，该位近两周来都是关键阻力所在，如果突破意味着看高至26400上方阻力。 内容仅供参考：市场有风险，投资需谨慎。祝交易愉快！

【行情回顧】 美國股市週三收盤下跌，因包括網飛令人失望的財報在內的一系列喜憂參半的財報打壓了風險情緒。另外有報導稱，特朗普政府正在考慮限制對華出口含有或使用美國軟體製造的產品。道指收跌0.7%，標普500指數跌0.5%，納指跌0.93%。美元指數在連續三天上漲之後，紐約尾盤報98.897，下跌0.08%。歐元兌美元上漲0.07%，報1.1611。 國際金價延續跌勢至近兩週低點，因投資者在本週美國將公佈關鍵通脹數據前獲利了結。現貨金收報每盎司4093.77美元。原油價格延續反彈，美油期貨錄得7月底以來的最大漲幅，因EIA數據顯示美國原油庫存減少，此外特朗普稱已取消與普京見面，抱怨談判陷入僵局。 【重點前瞻】 投資者將關注歐元區10月消費者信心指數初值，自5月份以來，該數據一直相對穩定，在-15上下波動。加拿大8月零售銷售預計將擺脫負增長；而美國方面，投資者將關注首領失業金人數能否如期發佈。 【重要財經日曆】 20:30 美國首領失業金人數 *** 20:30 加拿大8月零售銷售 ** 22:00 歐元區10月消費者信心指數初值 ** 22:00 美國9月成屋銷售 ** 10月23日 07:30 日本9月CPI ** 08:05 澳大利亞央行布洛克講話 *** 08:30 日本10月製造業與服務業PMII初值 ** 14:00 英國9月零售銷售月率 ** 15:30 德國10月製造業與服務業PMI初值 ** 16:00 歐盟 10月製造業與服務業PMII初值 ** 16:30 英國10月製造業與服務業PMII初值 ** 20:30 美國9月CPI *** 21:45 美國10月製造業與服務業PMII初值 *** 22:00 美國10月密歇根大學消費者信心指數終值 *** 【行情分析】 歐元兌美元 1.1634/1.1656阻力 1.1568/1.1540支持 因市場在美國通脹公佈前調整倉位導致美元回落，昨日歐元/美元結束三日連跌的頹勢，成 功守在1.1600關口上方，不過技術上依然維持10天均線下方，日內可能再度測試該位阻力，如果突破才有機會延續反彈指向1.1630上方，否則繼續困於一週低位，可能面臨再次失守1.1600關口的壓力，日內可關注歐元區10月消費者信心指數的指引。 英鎊兌美元 1.3426/1.3460阻力 1.3281/1.3248支持 英國公佈9月份通脹低於預期，加劇了英國央行的鴿派預期，昨日英鎊兌美元未能跟隨主要非美貨幣反彈，盤中一度下挫0.5%逼近1.3300後收復部分失地，仍連續第四個交易日下跌，基於匯價繼續維持10天均線阻力下方，所以短線仍面臨下行壓力，上週低位範圍在1.3248作為前低支撐尤其值得關注。 美元兌日元 152.70/153.27阻力 151.33/150.87支持 據報導日本首相高市早苗準備了一項可能超過920億美元的經濟刺激計劃，美元/日元昨日整體交投區間溫和，因市場在首相選舉落定後偏向整理觀望。技術上匯價守穩10天均線支撐，所以展望短線偏向上行，所以仍可能繼續指向153關口的高位範圍。 美國原油期貨（12月） 61.08/61.89阻力 58.63/57.62支持 由於美國對俄羅斯石油公司實施制裁，且EIA庫存數據減少，隔夜油價延續反彈勢頭，技術上打破了連續三日的沉寂，以上行作為突破，並越過了10天均線，為兩週來的首次，所以技術上信號跟隨改善，目前需要繼續攻克20天均線在60美元關口的關鍵阻力才能擴大連漲的動能，也是決定油價能否有真正脫離五個月低位的關鍵。 現貨黃金 4214/4277阻力 4008/3944支持 現貨白銀 49.52/50.00阻力 47.05/46.47支持 因貿易緊張局勢緩和以及一輪獲利了結令買家對美國公佈關鍵通脹數據保持觀望，週三的現貨黃金延續調整，一度逼近4000美元前獲得支撐而收復部分失地，20天均線也發揮了關鍵的支撐，所以有助於金價短線的反彈，但是昨日高位落在10天均線處，所以可能在4170美元附近帶來初步阻力，等待明日美國通脹公佈帶來新的指引。 美國道瓊斯工業指數期貨US30 46813/47049阻力 46251/46063支持 白宮再度醞釀出口管制的消息加劇市場對貿易緊張局勢再度升溫的擔憂，週三的美股三大指數集體收跌，道指從紀錄高位回落，繼續維持在近兩週的下行通道內，當前關注下方10、20天均線能否再次發揮支撐捍衛46300，等待明日美國通脹報告的公佈。 美國納斯達克指數NAS100 25049/25195阻力 24588/24444支持 奈飛因與巴西稅務機構的糾紛導致業績不及預期，股價暴跌10%，拖累整體科技股的情緒，隔夜納指盤中一度跌1.7%後收復一半失地，也收復日圖主要均線，所以均線在24800附近可以繼續充當目前初步支撐，同樣等待明日美國關鍵通脹報告的指引。 香港恒生指數HK50 26101/26407阻力 25415/25103支持 昨日的港股止步連續兩日的反彈，科技股沽壓顯著，大市全日成交減少，恒指收跌245點後今早繼續小幅低開。HK50指數昨日錄得兩日連跌，但今早嘗試反彈，目前徘徊在10天均線處，看日內突破方向決定是否會擴大連跌指向25500下方或反彈測試26000關口上方。 內容僅供參考：市場有風險，投資需謹慎。祝交易愉快！ 奈飞因与巴西税务机构的纠纷导致业绩不及预期，股价暴跌10%，拖累整体科技股的情绪，隔夜纳指盘中一度跌1.7%后收复一半失地，也收复日图主要均线，所以均线在24800附近可以继续充当目前初步支撑，同样等待明日美国关键通胀报告的指引。 内容仅供参考：市场有风险，投资需谨慎。祝交易愉快！